Процентные ставки и инвесторы: Что за чушь?

Знаете ли вы, что эти господа из Федеральной резервной системы, как сумасшедшие кроты, повышали ставки одиннадцать раз подряд в 2022 и 2023 годах? Все акции сразу же поникли, как перезрелые помидоры, потому что люди побежали прятать деньги в эти скучные, но надежные, государственные бумаги и депозиты. И процент по десятилетним казначейским облигациям взлетел до чуть больше пяти процентов, как воздушный змей в шторм, в октябре 2023-го.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

А потом, в 2024 и 2025 годах, рынок немного пришел в себя, когда эти же господа снизили ставки целых шесть раз. Но не успели мы вздохнуть с облегчением, как процент снова пополз вверх, и теперь он застыл на отметке 4.4%. Это, знаете ли, как упрямый осел, который никак не хочет идти туда, куда ему говорят. И это намекает на то, что инфляция, эта хитрая лиса, может заставить их снова поднять ставки.

Пока что эти господа держат ставки на месте, не поднимая их. Но вот беда: военные разборки на Ближнем Востоке толкают цены на нефть вверх, как воздушные шары, и ломают все цепочки поставок. Это значит, что новые повышения ставок не за горами. Стоит ли долгосрочным инвесторам перетряхнуть свои портфели, или лучше заткнуть уши и не обращать внимания на этот шум?

Что эти проценты вообще значат для нас, бедных инвесторов?

Проценты – это как предсказание погоды. Если они растут, это значит, что впереди могут быть бури. Если господа в ФРС поднимают ставки, чтобы усмирить инфляцию, они как бы душат экономику, делая кредиты дороже. Это еще и укрепляет доллар, а это плохо для американских компаний, которые продают свои товары за границей.

Эти ветры, вместе с более высокими процентами по государственным бумагам, делают американские акции менее привлекательными. Вот почему S&P 500 обычно падает или топчется на месте, когда растут проценты.

Почему большинству долгосрочных инвесторов лучше сидеть и ничего не делать?

Если у вас в портфеле полно каких-то странных, спекулятивных акций, которые стоят как космические корабли, то, может быть, пора от них избавиться и купить что-нибудь более надежное. Но если вы в основном инвестируете в акции крупных, проверенных компаний, или в индексный фонд S&P 500, или в ETF, как, например, Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.45%), то лучше просто сидеть тихо и не шевелиться.

Если посмотреть на последние 25 лет, то S&P 500 вырос на 440 процентов, и принес общую доходность в 776 процентов, если реинвестировать дивиденды. И это несмотря на три рецессии (2001, 2007-2009 и 2020) и три цикла повышения ставок (2004-2006, 2015-2028 и 2022-2023). Все дело в том, что S&P 500 перебалансируется каждый квартал, чтобы включать только 500 самых крупных компаний Америки, а эти гиганты легко справляются с любыми временными трудностями.

Инвесторы, которые паниковали и продавали свои акции во время этих спадов, упустили огромную прибыль. Поэтому, настоящие долгосрочные инвесторы, которые уверены в своих инвестициях, должны просто игнорировать растущие процентные ставки и сосредоточиться на своих долгосрочных целях. А господа из ФРС пусть себе там что угодно делают.

Смотрите также

2026-03-27 21:52