На фоне общего подъема технологического сектора, аналитики отмечают существенные пересмотры в сторону увеличения прогнозов по прибыли на акцию в первом квартале. Особенно заметны эти тенденции в отношении Palantir Technologies (PLTR +1.32%) и Micron Technology (MU 0.18%). Данный феномен, на первый взгляд, диссонирует с умеренной динамикой котировок этих компаний за последний месяц, что создает определенные возможности для долгосрочных инвесторов.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в Телеграм1. Palantir Technologies: Анализ и перспективы
Palantir специализируется на разработке и внедрении платформ для интеграции и анализа данных, ориентированных как на государственные структуры (в частности, в сфере обороны и разведки), так и на коммерческие организации. Компания также предлагает платформу искусственного интеллекта AIP, позволяющую разработчикам интегрировать большие языковые модели в операционные процессы и бизнес-логику.
Отличительной особенностью Palantir является не просто визуализация данных, а создание платформы, ориентированной на принятие решений. Вместо традиционных отчетов и графиков, компания предлагает онтологическую структуру, позволяющую автоматизировать операции и преобразовывать сырые данные в обоснованные решения. Данный подход потенциально обеспечивает более высокую эффективность в автоматизации бизнес-процессов.
В четвертом квартале компания продемонстрировала существенный рост выручки – на 70%, до 1,4 млрд долларов США (десятое последовательное ускорение роста). Чистая прибыль (non-GAAP) увеличилась на 79%, до 0,25 доллара на акцию. Компания достигла показателя Rule of 40 в 127%, что является уникальным результатом для индустрии программного обеспечения.
Несмотря на снижение котировок на 28% от максимальных значений, Palantir обладает потенциалом для восстановления при стабилизации макроэкономической ситуации. За последние 90 дней прогнозы по скорректированной прибыли на акцию были пересмотрены в сторону увеличения на 30%, до 1,31 доллара на акцию, что соответствует росту в 75% по сравнению с предыдущим годом.
Текущая оценка в 197 раз скорректированной прибыли, безусловно, выглядит завышенной. Однако, компания демонстрирует устойчивую тенденцию к превышению консенсусных прогнозов по прибыли (в среднем на 15% за последние шесть кварталов). При сохранении этой динамики, Palantir может оправдать свою высокую оценку. Инвесторам, готовым к риску, рекомендуется рассмотреть возможность приобретения небольшой позиции в акциях компании.
2. Micron Technology: Цикличность и потенциал роста
Micron специализируется на разработке и производстве решений в области памяти и хранения данных для широкого спектра устройств – от персональных компьютеров и мобильных устройств до серверов центров обработки данных и автомобильных систем. Компания является ключевым производителем DRAM и NAND-памяти, которые являются критически важными компонентами систем искусственного интеллекта. В связи с дефицитом предложения, цены на эти компоненты существенно выросли.
Во втором квартале финансового 2026 года (завершился в феврале) Micron зафиксировала рекордный рост выручки – на 196%, до 23,8 млрд долларов США. Это стало результатом рекордных продаж DRAM, HBM и NAND-памяти. Чистая прибыль (non-GAAP) увеличилась на 682%, до 12,20 доллара на акцию. Генеральный директор компании, Санджей Мехротра, ожидает сохранения позитивной динамики и в текущем квартале.
Несмотря на снижение котировок на 21% от максимальных значений, Micron также обладает потенциалом для восстановления при стабилизации макроэкономической ситуации и возвращении инвесторов к акциям роста. За последние 90 дней прогнозы по скорректированной прибыли на акцию были пересмотрены в сторону увеличения на 70%, до 57,11 доллара на акцию, что соответствует росту в 588% по сравнению с предыдущим годом.
Следует учитывать, что рынок памяти характеризуется высокой цикличностью. В настоящее время Micron извлекает выгоду из беспрецедентного дефицита предложения, вызванного высоким спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта. Однако, в будущем, дефицит может смениться избытком предложения, что приведет к снижению цен. По оценкам аналитиков, темпы роста скорректированной прибыли в будущем замедлятся до 13% в год. Тем не менее, текущая оценка в 16 раз скорректированной прибыли выглядит привлекательной.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Россети Урал акции прогноз. Цена MRKU
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
2026-04-08 11:52