Память и Обман: Игры с Чипами

от

Год был щедр на взлеты. Особенно для тех, кто торгует памятью. Sandisk, Western Digital, Seagate, Micron… имена, которые в 2025-м звучали как выигрышный билет. Они взлетели. Взлетели так, что S&P 500 выглядел как уставшая лошадь.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Sandisk, например, прибавила 559%. Пятьсот пятьдесят девять. Это не рост, это почти вертикальный взлет. Western Digital – 282%. Seagate – 219%. Micron – 239%. Цифры, которые заставляют задуматься. Или, скорее, настораживают.

Причина? Дефицит. Старый добрый дефицит. Нехватка чипов, которая превратила рынок памяти в поле для спекуляций. Спрос, подстегнутый этой самой искусственной нейронной лихорадкой, превысил предложение. И цены пошли в стратосферу. DRAM взлетел на 170%. NAND – почти на 250%. Чистая математика жадности.

И этот тренд, как назло, продолжился и в 2026-м. Sandisk – плюс 63% с начала года. Western Digital – 23%. Seagate – 16%. Micron – 19%. А S&P 500? Скромные 2%. Пока одни празднуют, другие подсчитывают убытки. И я, признаюсь, смотрю на это с подозрением.

Все эти разговоры о неутолимом голоде искусственного интеллекта к памяти – это, конечно, хорошо. Но я видел и не такие бумы. Рынок всегда найдет способ адаптироваться. И когда эти производители памяти начнут купаться в золоте, появятся новые игроки. Или старые, которые вспомнят, как это – производить. И цены, как всегда, вернутся на землю.

Нельзя вечно сидеть на пороховой бочке. Рынок – это не благотворительная организация. Он не любит, когда кто-то слишком долго выигрывает. И я бы не стал спешить покупать акции этих компаний на пике. Лучше подождать. Посмотреть, как все сложится. Пока же это выглядит как красивая, но опасная игра. И в этой игре я предпочитаю оставаться наблюдателем. На всякий случай. В конце концов, память – штука ненадежная. Как и обещания рыночных аналитиков.

Смотрите также

2026-01-18 08:02