Палантир: Тень и Свет Роста — Нексус Аналитика

Палантир… Само название будто выткано из тумана и стали. Компания, что взрастила свои корни в тени государственных заказов, ныне тянется к свету коммерческих горизонтов. За минувший год акции ее взлетели более чем на девяносто процентов, став одним из самых ярких всплесков на биржевом полотне. Однако, прежде чем увлечься этим восхождением, стоит приглядеться к тем течениям, что скрыты под гладью.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

1. Ускорение, подобное Весеннему Потоку

Палантир предлагает инструменты для добычи и анализа данных, словно опытный кладоискатель, выуживающий ценные сведения из безбрежного океана информации. Для государственных ведомств и коммерческих предприятий это означает возможность принимать решения, опираясь не на интуицию, а на твердую почву фактов.

Платформа Gotham, обращенная к государственным структурам, расширяется, словно сеть рек, питаемая усилением геополитической напряженности. Все больше агентств нуждаются в ее услугах. Коммерческая платформа Foundry, в свою очередь, все глубже укореняется в бизнесе, привлекая таких гигантов, как Walmart и Amazon. Это похоже на рост могучего дерева, чьи корни проникают в самые разные слои почвы.

Ожидается, что выручка компании вырастет на шестьдесят-шестьдесят один процент к 2026 году. Это значительное ускорение по сравнению с пятьдесят шесть процентов в 2025-м, двадцать девять процентов в 2024-м и семнадцать процентов в 2023-м. Движущими силами этого роста станут развитие американского коммерческого бизнеса, новые государственные контракты и расширение платформы искусственного интеллекта, позволяющей создавать индивидуальные приложения. Это как если бы весенний поток, начавшись с тонкой струйки, превратился в полноводную реку.

2. «Правило 40» и Сияние Прибыли

Как и многие другие технологические компании, Палантир использует так называемое «Правило 40» – сумму годового прироста выручки и скорректированной операционной прибыли. Если эта сумма превышает сорок, то компания развивается устойчивыми темпами, не жертвуя прибылью. Это как если бы корабль уверенно держал курс, не теряя скорости и не расходуя попусту ресурсы.

В четвертом квартале 2025 года этот показатель достиг рекордного уровня в 127 процентов, увеличившись с 114 процентов в третьем квартале и 81 процента в четвертом квартале 2024 года. Это говорит о том, что Палантир обладает значительной ценовой властью, поскольку экономия от масштаба снижает операционные расходы. Компания, словно опытный ювелир, оттачивает свои процессы, добиваясь все большей эффективности.

В 2023 году Палантир впервые вышла на прибыльность. Чистая прибыль более чем удвоилась в 2024 году, утроилась в 2025-м, а аналитики прогнозируют еще 87-процентный рост в 2026 году. Это как если бы из темной земли пробился росток, тянущийся к свету.

3. Цена, как Отблеск Звезд

Бизнес Палантир работает как часы, но значительная часть этого роста уже заложена в ее оценках. По цене в 157 долларов за акцию и рыночной капитализацией в 352 миллиарда долларов, компания торгуется по коэффициенту 141 к текущей прибыли и 49 к текущим продажам. Это как если бы отблеск звезд казался слишком близким, а их свет – слишком ярким.

Быки утверждают, что ускоряющийся рост и расширяющиеся прибыли оправдывают эти высокие оценки. Медведи же считают, что малейший намек на замедление или снижение прибыли приведет к сжатию оценок и обвалу акций. Другими словами, Палантир – это игра с высокими ставками и высокими рисками на данном уровне, и инвесторам не стоит переплачивать за хорошую компанию. Это как если бы прекрасный пейзаж скрывал под собой зыбучие пески.

Смотрите также

2026-02-03 19:12