Palantir: Стоит ли покупать акции перед 3 февраля?

Итак, искусственный интеллект. Вещь, безусловно, впечатляющая, если не учитывать тот факт, что она, вероятно, уже составляет список дел, в котором мы не фигурируем. (По крайней мере, в качестве тех, кто принимает решения. Хотя, возможно, нас просто классифицировали как «несущественные» – что, в общем-то, довольно обидно). Впрочем, не будем о пессимизме. ИИ растет, множится, и требует все больше вычислительных мощностей, алгоритмов и, что самое главное, компаний, которые умеют все это собирать воедино. И тут на сцену выходит Palantir Technologies.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Palantir, как вы, возможно, знаете, – это компания, которая, судя по всему, умеет строить цифровые крепости из данных. (Представьте себе средневековый замок, но вместо камня и раствора – алгоритмы и базы данных. И вместо рыцарей – аналитиков данных. В общем, вы поняли). Акции компании взлетели на невероятные 2250% с начала 2023 года, когда ИИ внезапно стал повсюду. (Это примерно как если бы кто-то включил кнопку «Ускорение» во вселенной больших данных). Но этот взлет, разумеется, вызвал у инвесторов легкую панику. (Как будто они внезапно поняли, что едут на американских горках без ремней безопасности).

Palantir отчитается о результатах за четвертый квартал после закрытия торгов в понедельник, 2 февраля. Давайте попробуем разобраться, что происходит, и что думают эксперты.

Десятилетия опыта в области ИИ

Palantir занимается разработкой решений на основе ИИ для правительственных учреждений и союзников уже более 20 лет. (Это как если бы они тайно строили цифровые оружейные склады для борьбы с… ну, с чем угодно, что требует анализа данных). Но настоящим катализатором роста стала платформа Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP), выпущенная в начале 2023 года. Эта система способна подключаться к различным корпоративным системам и предоставлять ценные сведения и аналитику. (Представьте себе швейцарский нож для данных. Только вместо лезвий – алгоритмы).

Особенно успешными оказались практические тренинги, на которых пользователи работают вместе с инженерами Palantir. («Эти погружения позволяют новым и существующим клиентам создавать решения в реальном времени, совместно с инженерами Palantir, стремясь к общей цели – внедрению ИИ в операционные процессы», – как утверждает сама компания. Звучит как что-то из научно-фантастического фильма, не правда ли?).

Невероятный спрос на AIP привел к значительному росту Palantir. В третьем квартале выручка компании увеличилась на 63% в годовом исчислении, а скорректированная прибыль на акцию – на 110%. (Это как если бы кто-то включил турбо-ускоритель в двигателе компании). Доходы от коммерческого сегмента в США, включая AIP, выросли на 121% в годовом исчислении и на 29% по сравнению с предыдущим кварталом. Объем будущих сделок (RDV) увеличился на 199%. (Это как если бы кто-то бесконечно печатал деньги. В хорошем смысле, разумеется).

Такой рост, безусловно, впечатляет. Но есть один нюанс.

Что думает Уолл-стрит о Palantir?

Технологии Palantir, безусловно, передовые, а компания демонстрирует отличные результаты. Но аналитики настроены довольно скептически. (Возможно, они просто завидуют. Или боятся, что ИИ захватит мир. Кто знает?). Резкий рост акций привел к завышенной оценке компании. Сейчас Palantir торгуется с мультипликатором в 396 раз больше прибыли. (Это как если бы кто-то случайно перепутал цену акций с номером лотерейного билета).

В результате большинство аналитиков Уолл-стрит воздерживаются от покупки акций. Из 26 аналитиков, высказавших свое мнение в январе, только шестеро рекомендуют покупать или сильно покупать акции, 16 – держать, а четверо – продавать или недооценивать. Это означает, что 77% не считают Palantir выгодной инвестицией. Уолл-стрит практически единодушна во мнении, что оценка Palantir завышена. Ее даже называют «самой дорогой акцией в истории». (Звучит как название для научно-фантастического фильма, не правда ли?).

Однако есть и исключения. Аналитик Bank of America, Марианна Перес Мора, сохраняет рейтинг «покупать» и целевую цену в 255 долларов за акцию. Это означает потенциальный рост в 50% по сравнению с ценой закрытия в пятницу. Аналитик утверждает, что ИИ-система Palantir не имеет аналогов, а ускоряющийся рост выручки свидетельствует о том, что компания является «предпочтительным выбором для внедрения ИИ в масштабе». (Звучит как рекламный слоган, но, возможно, в этом есть доля правды).

Что делать?

Парадокс заключается в том, что Palantir может продолжать расти и приносить прибыль, но цена акций все равно может падать, в основном из-за завышенной оценки компании. Фактически, в период с 2021 по начало 2023 года Palantir потеряла более 80% своей стоимости, и такое падение может повториться. Так что же делать инвестору?

Если цена акций Palantir упадет (а вероятность этого высока), долгосрочные инвесторы получат возможность купить акции по более привлекательной цене. (Это как ждать распродажи в любимом магазине). Это легче сказать, чем сделать, поскольку пессимисты, вероятно, будут в изобилии, и даже самые опытные инвесторы могут сомневаться.

Другая стратегия – усреднение долларовой стоимости, которое позволяет инвесторам покупать акции на фиксированную сумму денег через определенные промежутки времени, тем самым приобретая больше акций, когда цена ниже, и меньше, когда цена выше. (Это как делать ставки на скачках, но с меньшим риском).

В любом случае, инвесторам потребуется железная воля, чтобы противостоять волатильности, которая является частью платы за владение акциями Palantir. Тем не менее, я считаю, что через 10 лет эти акции будут стоить гораздо больше. (И, возможно, мы все будем жить в цифровой крепости, построенной Palantir. Кто знает?).

Смотрите также

2026-01-27 14:13