Palantir: Пять прогнозов на 2026 год

Palantir. Название звучит как что-то из шпионского романа. И, знаете, в этом есть доля правды. Компания вошла в 2026 год с внушительной прибылью, растущими маржами и амбициозными планами. Но цифры – это всего лишь цифры. Важно понимать, что за ними стоит. И я, как человек, повидавший на бирже немало, попробую взглянуть на эту историю без розовых очков.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Их искусственный интеллект – это не просто модное слово. Это инструмент, который может изменить правила игры. Они не гоняются за пилотными проектами, а сразу внедряют решения, которые работают. Это как строить дом, а не рисовать его чертежи. И это, знаете ли, впечатляет.

Итак, вот мои пять прогнозов относительно Palantir на 2026 год. Основаны они не на оптимизме, а на холодной аналитике. И, поверьте, в этом бизнесе без этого никуда.

1. AIP: Двигатель новых сделок

AIP – это их операционная платформа для искусственного интеллекта. Это не просто аналитика, это нервная система для предприятий. Она позволяет не только получать ответы, но и управлять данными, автоматизировать процессы и принимать решения. Как опытный хирург, использующий передовые технологии. Это делает их предложения более ценными и, соответственно, более дорогими. Я ожидаю, что в 2026 году количество и размер сделок с участием AIP значительно вырастут. Контракты будут расширяться, охватывая все больше отделов и направлений. Уже сейчас они заключили 204 сделки на сумму более миллиона долларов, включая 53 сделки на сумму более 10 миллионов. Это неплохое начало.

Чем глубже AIP проникнет в инфраструктуру организаций, тем сложнее будет клиентам от него отказаться. Это как качественный ром – однажды попробовав, ты уже не вернешься к дешевому пиву.

2. Коммерческий сектор США: Новый рывок

Palantir уже не просто компания, работающая на правительство. В третьем квартале доходы от коммерческого сектора США выросли на 121% по сравнению с прошлым годом. И ключевую роль в этом сыграл AIP. Я думаю, что в 2026 году коммерческий сектор продолжит оставаться основным драйвером роста. Хотя темпы роста могут немного замедлиться. Их стратегия «bootcamps» – это гениально просто. Они демонстрируют ценность AIP в короткие сроки, и клиенты сами к ним приходят. Это как хороший детектив – он не ищет улики, а они сами его находят.

3. Государственные контракты: Больше и надолго

Правительство – это всегда надежный клиент. И Palantir это понимает. Хотя темпы роста в этом секторе могут быть ниже, чем в коммерческом, правительственные контракты – это источник стабильного и долгосрочного дохода. Оборонные и разведывательные агентства все больше переходят на программное обеспечение для управления и принятия решений. Это как переход от лошадей к автомобилям. И Palantir предлагает им именно это. Я ожидаю, что в 2026 году компания получит более крупные и долгосрочные контракты от правительств. Аналитики Citi прогнозируют рост государственных доходов на 51% в 2026 году, а некоторые даже более оптимистичны.

4. Высокая маржа: Продолжение банкета

Palantir продемонстрировала впечатляющую операционную маржу в 51% в третьем квартале. И это не случайность. Они смогли увеличить доходы на 63%, при этом увеличив количество сотрудников всего на 10%. Ключевым фактором здесь является AI-powered Forward Deployed Engineer (AI-FDE). Это как опытный мастер, который может сделать больше с меньшими затратами. С помощью AI-FDE им требуется меньше инженеров для разработки и масштабирования систем. И это позволяет им поддерживать высокую маржу в 2026 году.

5. Высокая оценка: Игра с огнем

Palantir торгуется по коэффициенту P/E в 174. Это дорого. Очень дорого. И это делает акции компании уязвимыми к коррекции. Если они не смогут оправдать ожидания инвесторов, акции могут упасть. Как карточный домик. Они прогнозируют рост доходов на 61% в четвертом квартале и на 53% в 2025 году. Но этого может быть недостаточно. Инвесторы ожидают большего. И если Palantir не сможет их удивить, акции могут пострадать.

Смотрите также

2026-01-21 09:32