Палантир и туман государственных заказов

Наступила эпоха искусственного разума, и, словно грибы после дождя, появились компании, обещающие чудеса. Среди них выделяется, однако, Palantir Technologies (PLTR +1.77%), фигура, окруженная не столько восхищением, сколько… настороженностью. Изначально созданная для нужд государственных служб, для сбора и анализа данных в интересах безопасности, компания обнаружила, что ее умения востребованы и в коммерческом мире. И, как опытный игрок, переориентировалась, предложив Foundry для бизнеса и Apollo – платформу для управления программным обеспечением. Похоже, что предприимчивость – это дар, а не просто расчет.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Широко распространилось мнение, что потенциал Palantir в качестве подрядчика для государства ограничен, и что для дальнейшего роста необходимо укреплять позиции в коммерческом секторе. Появление Artificial Intelligence Platform (AIP) стало ответом на этот вызов, раскрывая возможности генеративного искусственного интеллекта. Интегрируясь с существующими системами, AIP способна предоставлять решения в режиме реального времени, используя данные компании, и спрос на них, признаться, поразителен. Однако, как часто бывает, истинный успех приходит неожиданно, из тех областей, где его меньше всего ожидаешь.

И вот, Palantir добилась значительного успеха в своей работе с государственным сектором, что может открыть новую главу в истории компании. Кажется, что в этом мире, где все стремительно меняется, некоторые вещи остаются неизменными – умение видеть возможности и использовать их.

Огромный «Влияние»

Defense Information Systems Agency (DISA) – это подразделение Министерства обороны США, отвечающее за информационные технологии и коммуникации. Агентство устанавливает стандарты для поставщиков облачных услуг, хранящих критически важные данные и системы. Таким образом, DISA несет ответственность за безопасность этих облачных сервисов. Представьте себе, словно это страж у ворот, охраняющий сокровища государства.

Агентство определяет уровни безопасности, которые должны соответствовать или превосходить установленные требования для получения государственной сертификации. Существуют четыре различных уровня «Impact Levels», каждый из которых характеризуется возрастающими требованиями к безопасности. Наивысший уровень – Impact Level 6 – является самым строгим и предназначен для наиболее конфиденциальной информации, вплоть до «Top Secret», оказывающей непосредственное влияние на национальную безопасность. Проще говоря, это золотой стандарт для облачных рабочих нагрузок Министерства обороны. В этом мире, где все стремится к совершенству, только немногие достигают этой высоты.

На прошлой неделе Palantir объявила, что DISA авторизовала Palantir Federal Cloud Service (PFCS) Forward, «расширив существующие авторизации PFCS Impact Level 5 и Impact Level 6, включив развертывание на локальных объектах и на периферии сети». Palantir отметила, что вся ее технологическая инфраструктура, включая Apollo, Gotham, Foundry и AIP, «может быть развернута в любой среде, от корпоративных центров обработки данных до тактической периферии, на аппаратном обеспечении, выбранном клиентом». Удивительно, как компания смогла адаптироваться к меняющимся требованиям рынка, предлагая решения, которые отвечают потребностям самых требовательных клиентов.

Этот подход, независимый от аппаратного обеспечения, позволяет государственным пользователям США обходить бюрократические проволочки, приобретая PFCS в рамках упрощенного процесса закупок Federal Risk and Authorization Management Program (FedRAMP) – «Authorize Once, Use Many». Это дает государственным клиентам единое разрешение, «которое адаптируется к любой архитектуре… [от] крупномасштабного развертывания в локальном центре обработки данных [до] компактной формы, предназначенной для мобильности и выживания в автомобиле». Кажется, что компания смогла найти идеальный баланс между инновациями и надежностью.

Короче говоря, эта авторизация означает, что весь программный стек Palantir может быть развернут везде, где он нужен, даже в критически важных и конфиденциальных условиях. Это выходит за рамки традиционных центров обработки данных, значительно ускоряя возможность развертывания искусственного интеллекта военными подразделениями на поле боя или в других местах, не требуя специальной авторизации для каждого варианта использования или местоположения. В этом мире, где время – деньги, скорость принятия решений имеет решающее значение.

Что это значит для инвесторов Palantir

Palantir растет, как на дрожжах. В четвертом квартале общий доход вырос на 70% в годовом исчислении и на 19% в квартальном исчислении, достигнув 1,4 миллиарда долларов. Но общие цифры скрывают драматический рост в коммерческом сегменте компании. В этом мире, где конкуренция высока, компания должна постоянно доказывать свою ценность.

Доход от коммерческой деятельности в США вырос на 137% в годовом исчислении, достигнув 507 миллионов долларов. В то же время, доход Palantir от работы с государственным сектором США вырос на 66%, достигнув 570 миллионов долларов. Хотя темпы роста в государственном секторе уже впечатляют, расширение авторизации DISA устраняет множество бюрократических проволочек для существующих пользователей Министерства обороны, ускоряя процесс утверждения использования инструментов Palantir в дополнительных местах и сценариях. В этом мире, где время – деньги, скорость принятия решений имеет решающее значение.

Проще говоря, это значительно увеличивает общий адресный рынок Palantir, и, хотя это может и не стать решающим фактором, это, безусловно, увеличивает долгосрочные перспективы компании. В этом мире, где конкуренция высока, компания должна постоянно доказывать свою ценность.

Тем не менее, следует учитывать оценку Palantir. Даже после недавнего снижения акции торгуются с коэффициентом 73 к ожидаемой прибыли в следующем году, что является премией по любому показателю. В этом мире, где инвесторы ищут ценность, компания должна оправдать их ожидания.

Тем не менее, двузначный рост Palantir в США и расширение ее государственного портфеля позволяют предположить, что впереди ее ждет долгий путь. В этом мире, где инновации – ключ к успеху, компания должна продолжать инвестировать в будущее.

Смотрите также

2026-02-19 11:03