Оптика и Бесконечность: Заметки о Двух Компаниях

В пыльных архивах биржевых хроник, среди бесконечных рядов цифр и графиков, обнаруживается любопытный феномен. Акции двух компаний, занимающихся оптическими технологиями – Lumentum Holdings (LITE 0.36%) и Coherent (COHR 0.24%) – испытали внезапный, почти нелогичный подъем на прошлой неделе. Lumentum возросла на 12%, Coherent – более чем на 15%. Подобные скачки, как известно, редко бывают случайными, и требуют осмысления в контексте более широких тенденций.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Причиной, как сообщает «Книга Зеркал», является инвестиция в размере 2 миллиардов долларов от компании Nvidia в каждую из этих компаний. Не столько финансовая инъекция, сколько акт создания замкнутого цикла, своего рода бесконечного отражения в оптических системах. Nvidia, словно алхимик, стремится ускорить инновации в передовых оптических технологиях, получив доступ к лазерным компонентам, необходимым для масштабирования фабрик искусственного интеллекта. В этом можно увидеть отголоски древней мечты о создании идеальной библиотеки, где каждая книга содержит все возможные знания.

Договоренность с Coherent, по-видимому, является более сложным механизмом – обязательство о покупке с будущим доступом и правами на передовые лазерные и оптические сетевые продукты. Coherent предоставляет оптические соединения и передовую интеграцию упаковки, которые, как утверждается, являются основой следующей фазы инфраструктуры искусственного интеллекта. В этом есть что-то от лабиринта, где каждая развилка ведет к новым возможностям, но и к новым опасностям.

Большая часть инвестиций, как сообщает «Трактат о Невидимых Линиях», направлена на передовые исследования и разработки. Nvidia строит экосистему для поддержки систем искусственного интеллекта, словно картограф, нанося на карту неизведанные территории. Это напоминает создание бесконечной библиотеки, где каждая новая книга содержит не только знания, но и вопросы.

Дефицит Лазеров: Отражение в Бесконечности

Обе компании, Lumentum и Coherent, производят индий-фосфидные (InP) лазеры, способные достигать передовых полос пропускания и сверхбыстрой передачи данных. Аналитики отмечают огромный дисбаланс между спросом на эти высокотехнологичные лазерные системы и предложением. Похоже, что мы наблюдаем своего рода оптический парадокс: чем больше света, тем больше тени.

Исследовательская фирма TrendForce прогнозирует, что мировые поставки оптических трансиверов, производимых Lumentum и Coherent, вырастут в 2,6 раза в этом году по сравнению с 24 миллионами единиц, которые, по оценкам, были поставлены в прошлом году. Этот всплеск спроса уже вызывает «значительную узкую шею в источниках лазерного света», как утверждается в отчете. Nvidia, по-видимому, скупает львиную долю передовых лазерных систем, создавая своего рода оптическую монополию.

Цены на акции обеих оптических компаний немного снизились во вторник, поскольку весь рынок был потрясен продолжающейся и обостряющейся войной на Ближнем Востоке, при этом индекс S&P 500 упал на 2% в конце утра. Однако, как известно, даже в самые темные времена всегда есть проблеск света.

Тем не менее, обе акции значительно выросли в этом году. Coherent выросла на 54% с начала года, а Lumentum почти удвоилась, взлетев на 92% с начала 2026 года. Если Nvidia вкладывает деньги в две компании, главным образом в исследования и разработки, то обе акции, несмотря на уже значительный рост в этом году, безусловно, заслуживают внимания. В конце концов, как гласит древняя пословица: «Свет всегда пробивается сквозь тьму».

Смотрите также

2026-03-05 18:22