О странствиях капитала и неведомых убытках

Что за диво явилось

И вот, словно из тумана, явилось нам известие: Gratus Wealth Advisors, фирма, что деньгами чужими заведует, сократила свою долю в First Trust Nasdaq-100 Select Equal Weight ETF (QQEW +0.61%). Целых 164,630 акций избавили себя, в первом квартале 2026 года, что по расчетам вышло примерно в 22.3 миллиона долларов. Сумма немалая, скажу я вам, словно целое состояние помещика, растраченное на прихоти. Ибо, как известно, деньги любят счет, а не бессмысленное умножение и деление. Общая стоимость оставшихся акций, по итогам квартала, уменьшилась еще на 25 миллионов. Словно птица, лишенная крыльев, устремилась вниз.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что еще примечательно

После этой сделки, доля QQEW в общем богатстве Gratus Wealth Advisors составляет всего 1.9%. Не то чтобы совсем незначительная сумма, но и не та, что может перевернуть мир. Словно копейка в кармане у богача.
А вот и список главных сокровищ, что еще остались в их руках:
- NYSE: DGRO: 85.5 миллиона долларов (12.4% от общего богатства)
- NYSE: MGK: 59.8 миллиона долларов (8.6% от общего богатства)
- NYSE: XSMO: 39.6 миллиона долларов (5.7% от общего богатства)
- NASDAQ: QQQ: 37.0 миллиона долларов (5.4% от общего богатства)
- NYSE: IBDR: 36.3 миллиона долларов (5.2% от общего богатства)
На четвертое мая 2026 года, акции QQEW торговались по 139.15 долларов. Прибавили всего 12% за год. Но, увы, уступили S&P 500 целых 16 пунктов. И даже отстали от своих собратьев из категории Large Growth на 4 пункта. Словно крестьянин, что уступил место в очереди за зерном.

О самом ETF, что зовут QQEW

Показатель	Значение
Объем активов под управлением	1.6 миллиарда долларов
Комиссия за управление	0.55%
Дивидендная доходность	0.35%
Годовая доходность (на 4 мая 2026)	12.24%

Что означает эта сделка для тех, кто вкладывает деньги

На первый взгляд, продажа более чем 60% акций ETF кажется делом серьезным. Но не спешите делать выводы. Gratus Wealth Advisors – это фирма, что деньгами чужими заведует. И этот документ – всего лишь снимок их богатства на определенный момент. Он не отражает их настоящих мыслей и намерений. Словно тень, что не показывает истинный облик предмета.

И, надо сказать, эта продажа происходит на фоне не слишком блестящих результатов. QQEW прибавил всего 12% за год, в то время как S&P 500 взлетел на 16 пунктов. Разница существенная, скажу я вам. Стратегии, основанные на равном распределении активов, такие как QQEW, обычно превосходят другие, когда мелкие и средние компании в Nasdaq не отстают от лидеров. Но когда лишь несколько гигантов (например, так называемые Magnificent 7) тянут за собой весь индекс, равное распределение активов неизбежно отстает. Словно лошадь, что бежит в поводу у запряженной в карету.

Кстати, Gratus Wealth Advisors по-прежнему владеет значительной долей в Invesco QQQ Trust (QQQ +1.21%) – 37 миллионов долларов. Так что они не отказываются от Nasdaq-100. Просто предпочитают немного другой способ его освоения.

Для тех, кто вкладывает деньги на долгий срок, равное распределение активов может принести пользу, диверсифицируя портфель и снижая риски. Но когда рынок контролируют несколько крупных компаний, этот подход может оказаться убыточным. И именно это мы наблюдаем в последнее время.

Почему Gratus Wealth Advisors решили сократить свою долю в QQEW? Из-за не слишком удачных результатов, желания перераспределить капитал или просто в рамках обычной перебалансировки портфеля? Ответа на этот вопрос у нас нет. И зависит ли дальнейшая судьба QQEW от того, насколько широким или узким будет лидерство на рынке, тоже неизвестно. Но одно можно сказать наверняка: рынок полон тайн и загадок, и разгадать их под силу лишь немногим.

Смотрите также

2026-05-05 18:12