Nvidia и ServiceNow: Острый ум и здравый смысл

Годы назад, E.F. Хаттон выпустил рекламу, в которой утверждалось: «Когда говорит E.F. Хаттон, люди слушают». В наши дни, пожалуй, можно заменить господина Хаттона на Йенсена Хуанга. Когда генеральный директор Nvidia (NVDA +1.80%) изрекает что-либо, к его словам прислушиваются. И Хуанг весьма пространно высказался на конференции GTC AI в 2026 году на прошлой неделе.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Неудивительно, что высказывания Хуанга вселили оптимизм в акционеров Nvidia. Однако, он также принес радостную весть для изрядно потрепанной акции – ServiceNow (NOW +0.52%).

Массовый сброс акций SaaS-компаний обрушил котировки ServiceNow почти на 30% с начала года. Хуанг, однако, нарисовал весьма радужную картину будущего для компании, занимающейся разработкой AI-платформы.

Агенты перемен

В своей ключевой речи Хуанг отметил несколько компаний, тесно сотрудничающих с Nvidia. Он особо выделил генерального директора ServiceNow Билла МакДермотта и его команду. Но эта похвала – далеко не самая приятная новость для инвесторов ServiceNow.

Хуанг подробно рассказал о перспективах агентного AI. Он предсказал будущее, в котором 10 миллиардов цифровых AI-агентов будут работать бок о бок с людьми. «AI-агенты будут повсюду», – заявил Хуанг. Это видение идеально соответствует бизнес-модели ServiceNow.

Nvidia, по словам Хуанга, открывает возможности для интеграции AI-моделей рассуждений в любую агентную AI-структуру организации. Технология компании (NIMs, Nvidia Inference Microservices) поможет ServiceNow быстро разрабатывать и масштабировать корпоративные AI-агенты для своей платформы. В результате, продукты ServiceNow должны стать еще более востребованными среди клиентов.

Кроме того, Nvidia, по сути, перестраивает корпоративный вычислительный стек, создавая новую AI-инфраструктуру для предприятий. Новые функции включают системы хранения на основе семантики и рабочие станции, созданные с нуля для поддержки агентного AI. Эта новая инфраструктура должна обеспечить необходимую вычислительную мощность для работы самых передовых приложений ServiceNow.

Несправедливое падение

Несколько недель назад Хуанга спросили об обвале акций SaaS-компаний в интервью с CNBC. Он отрезал: «Я думаю, рынок ошибается». Одной из ключевых причин его точки зрения является потенциал агентного AI. Хуанг пояснил: «Эти агенты должны быть экспертами в своем деле, и никто не понимает обслуживания клиентов лучше, чем ServiceNow».

Я полностью согласен с генеральным директором Nvidia. Конечно, AI нарушит бизнес-модели некоторых SaaS-компаний. Однако, я не верю, что организации смогут легко воспроизвести многолетний опыт ServiceNow в моделировании бизнес-процессов, интеграции с сторонними системами и обеспечении высокого уровня безопасности.

Билл МакДермотт из ServiceNow попал в точку, когда говорил на телефонной конференции по итогам четвертого квартала: «AI не заменяет корпоративную оркестровку. Он зависит от нее. Он зависит от управления. Он зависит от масштабируемости». Я согласен с МакДермоттом.

Хуанг заявил CNBC, что ожидает увеличения использования таких инструментов, как те, которые предлагает ServiceNow, по мере распространения AI. Он предсказал, что AI-агенты будут использовать больше инструментов, а не меньше, особенно по мере того, как разработчики программного обеспечения будут интегрировать экспертных AI-агентов, работающих непосредственно на их платформах.

Две разумные инвестиции в эпоху AI

Как и многие инвесторы, я считаю Nvidia одной из лучших инвестиций для извлечения выгоды из бума AI. Графические процессоры компании критически важны для обучения и работы AI-моделей.

Однако, я также считаю, что ServiceNow – отличная акция для получения выгоды от бума AI. Компания позиционирует свою платформу как незаменимый компонент для предприятий. МакДермотт заявил в отчете ServiceNow за четвертый квартал: «Мы создаем AI-диспетчерский центр для переосмысления бизнеса, чтобы предприятия могли безопасно работать в мире агентного AI».

Некоторые инвесторы сбрасывают акции ServiceNow из-за опасений по поводу срыва AI. Но на самом деле ServiceNow предлагает ведущую платформу, обеспечивающую срыв AI в бизнесе. Если вы готовы игнорировать шум, покупка этой изрядно потрепанной акции может принести щедрую прибыль в ближайшие несколько лет. Возможно, пора прислушаться к здравому смыслу, а не следовать за стадом.

Смотрите также

2026-03-24 11:42