Небиус против КореВив: Что шепчут Уолл-стрит?

Ах, инвестиции в искусственный интеллект! Весьма модное увлечение, знаете ли. Все эти модели, требующие обучения, а потом, представьте себе, работающие! Занятие, прямо скажем, не для слабонервных, но весьма перспективное. Сейчас мы наблюдаем этап, когда эти самые модели, после долгих тренировок, приступают к решению всяческих головоломок. Этот процесс, называемый «инференсом», должен, по мнению экспертов, принести неплохие дивиденды в ближайшие годы. Похоже на то, как вы дрессируете бульдога: сначала – мучения, потом – заслуженное восхищение соседей.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Компании, стремящиеся к успеху в этой области, нуждаются в вычислительных мощностях, и спрос на них, по словам поставщиков облачных услуг, растет как на дрожжах. Некоторые обращаются к гигантам вроде Alphabet, чтобы обеспечить свою инфраструктуру. Но есть и более юркие игроки, вроде тех, о ком мы сегодня поговорим: Небиус (NBIS 0.16%) и КореВив (CRWV 2.16%). Что же, давайте-ка разберемся, кто из них более привлекателен с точки зрения Уолл-стрит. Дело, знаете ли, тонкое, как настройка скрипки.

В пользу Небиуса

Клиенты стекаются к Небиусу за широким спектром услуг – от управления Kubernetes до доступа к графическим и центральным процессорам. Сам Небиус утверждает, что предоставляет «все необходимое для вашего путешествия в мир искусственного интеллекта». Звучит весьма заманчиво, не правда ли? Как хорошо оборудованная гостиница для путешественника, уставшего от дорог.

Судя по отчетам о доходах, клиентам это очень нравится. В последнем квартале компания распродала все свои мощности, а доходы выросли более чем на 300%! И, представьте себе, Небиус заключил свою первую крупную сделку по инфраструктуре для искусственного интеллекта с Microsoft, на сумму до 19,4 миллиарда долларов! А затем последовала вторая сделка с Meta Platforms, на 3 миллиарда долларов. Похоже на то, как удачливый игрок выигрывает в лотерею дважды подряд.

Главная проблема для Небиуса (и для КореВив, если на то пойдете) – необходимость инвестировать огромные средства для удовлетворения спроса. Недавно Небиус привлек более 4 миллиардов долларов за счет конвертируемых облигаций и дополнительного размещения акций, чтобы инвестировать в графические процессоры, землю и другие активы для расширения своей инфраструктуры. Похоже на то, как владелец конюшни закупает породистых скакунов, чтобы выиграть все призы.

В пользу КореВив

КореВив специализируется на предоставлении своим клиентам доступа к мощным графическим процессорам Nvidia. Компания тесно сотрудничает с лидером в области чипов для искусственного интеллекта, и поэтому первой предложила платформы Blackwell и Blackwell Ultra, как только они были представлены. Теперь, по всей видимости, нас ждет то же самое с платформой Rubin, которую Nvidia планирует выпустить позже в этом году. Похоже на то, как опытный повар выбирает самые свежие ингредиенты для приготовления изысканного блюда.

Стоит отметить, что Nvidia инвестировала более 85% своего портфеля в этого специалиста по облачным технологиям. Учитывая понимание Nvidia рынка искусственного интеллекта, компания, по всей видимости, хорошо позиционирована для выявления будущих победителей. Похоже на то, как опытный тренер выбирает самых перспективных спортсменов для участия в соревнованиях.

Как и Небиус, КореВив зафиксировал рост доходов в двузначных числах, поскольку клиенты ищут мощности для своих рабочих нагрузок в области искусственного интеллекта. В последнем квартале доходы КореВив выросли на 133%. КореВив также должен инвестировать в инфраструктуру, чтобы не отставать от спроса, и инвесторы обеспокоены уровнем долга компании, поскольку она преследует эту историю роста. Похоже на то, как владелец казино делает ставки на новые игры, чтобы привлечь больше посетителей.

Соотношение долга к активам показывает, что деятельность КореВив финансируется долгом в большей степени, чем деятельность Небиуса. Похоже на то, как заядлый игрок берет кредит, чтобы сделать крупную ставку.

Что говорит Уолл-стрит

Итак, давайте рассмотрим, какая акция является лучшей покупкой сегодня, по мнению Уолл-стрит. Обе компании имеют больше рекомендаций «покупать», чем «удерживать» или «продавать». И Уолл-стрит ожидает, что обе акции вырастут в течение следующих 12 месяцев. Теперь давайте рассмотрим конкретные цифры: средняя целевая цена для КореВив предполагает увеличение на 43% в течение этого периода, а целевая цена для Небиуса – увеличение на 67%. Похоже на то, как букмекеры оценивают шансы на победу в скачках.

Итак, хотя Уолл-стрит рекомендует покупать обе эти акции, если аналитики правы, Небиус может принести наибольшую прибыль в течение следующего года. Компания также может нести меньший риск, поскольку ее финансовое положение более благоприятно. Похоже на то, как опытный инвестор выбирает наиболее перспективные активы для своего портфеля.

Что это значит для вас как для инвестора? Обе эти акции могут представлять интересные инвестиции в искусственный интеллект. Эти компании предлагают услуги, которые сегодня пользуются большим спросом, и этот спрос сохранится и в будущем. И хотя аналитики могут быть более уверены в балансе Небиуса, обе эти акции по-прежнему сопряжены с определенным риском, поскольку они зависят от силы бума искусственного интеллекта. Поэтому эти игроки могут не быть лучшим выбором, если вы осторожный инвестор. Но если вы инвестор, ориентированный на рост, вы можете рассмотреть возможность покупки нескольких акций Небиуса – если аналитики правы, эта акция может принести наибольшую прибыль через 12 месяцев. Похоже на то, как отважный моряк отправляется в плавание в поисках сокровищ.

Смотрите также

2026-02-10 19:13