Небесные амбиции: Amazon, Delta и борьба за Wi-Fi в облаках

Итак, Amazon (AMZN +2.05%) и Delta Air Lines (DAL 0.01%) решили, что пассажирам в самолетах жизненно необходим доступ к сети. Что ж, это логично, учитывая, что в 21-м веке отключение от цифрового мира воспринимается как лишение свободы (и, возможно, это и есть лишение свободы, просто очень дорогое и с бесплатными орешками). Они заключили соглашение о внедрении спутникового Wi-Fi на 500 самолетах Delta, начиная с 2028 года. То есть, примерно через столько же лет, сколько требуется, чтобы дождаться ответа от службы поддержки любого технологического гиганта.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Это, конечно, прямой вызов SpaceX и их Starlink, сети спутникового интернета, состоящей из тысяч спутников на низкой околоземной орбите. Представьте себе, тысячи маленьких, блестящих объектов, несущихся над нами, чтобы вы могли смотреть котиков в самолете. И все это, разумеется, абсолютно необходимо для выживания человечества (или, по крайней мере, для поддержания наших привычек).

Amazon будет использовать свою собственную спутниковую сеть, Project Kuiper (или «Лео», как ее ласково называют инженеры, уставшие от длинных названий). Это не просто пилотный проект, а полномасштабное развертывание, которое позволит Amazon получить реальный опыт эксплуатации и, что важнее, продемонстрировать потенциальным клиентам, что они действительно умеют запускать спутники в космос (а это, знаете ли, не так уж и просто, особенно если у вас есть другие, более важные дела, например, доставка посылок). Delta, в свою очередь, получит возможность предоставлять своим пассажирам высокоскоростной интернет на протяжении всего полета, что, несомненно, повысит их лояльность (или, по крайней мере, уменьшит количество жалоб).

Amazon строит новый источник дохода

Эта сделка – уже вторая крупная победа Amazon в области спутниковой связи (после сотрудничества с JetBlue). Это подтверждает, что инвестиции в Project Kuiper – не просто прихоть эксцентричного миллиардера, а вполне разумное решение с точки зрения бизнеса.

Starlink, конечно, уже имеет значительное преимущество в масштабе (более 10 000 спутников на орбите). Но Amazon смотрит на это шире. Спутниковая связь – это лишь часть более масштабной стратегии, охватывающей облачные вычисления, искусственный интеллект и, конечно же, доставку посылок (ведь кому нужен интернет, если у вас нет посылок?).

Delta уже перенесла около 600 приложений в AWS с 2020 года, так что добавление спутниковой связи – это логичное продолжение сотрудничества. В конце концов, чем больше вы зависите от одного поставщика, тем проще им контролировать вашу жизнь (в хорошем смысле, разумеется).

Однако Amazon сталкивается с определенными рисками. Компания должна выполнить требования Федеральной комиссии по связи (FCC) и вывести на орбиту около половины своей спутниковой группировки к 30 июля 2026 года. Это довольно амбициозная задача, особенно если учесть, что запуск спутника – это не то же самое, что заказать пиццу. Председатель FCC Брендан Карр уже выразил обеспокоенность медленными темпами развертывания Amazon и призвал компанию ускорить процесс. (Представьте себе, бюрократ, требующий ускорить запуск спутника. Это как если бы почтальон требовал от ракеты быстрее доставить письмо.)

Но если Amazon справится с этой задачей, Project Kuiper может стать новым источником дохода. В отличие от Delta, Amazon берет на себя как риски, так и потенциальную выгоду от создания нового бизнеса.

Delta укрепляет лояльность клиентов

Успешная реализация этой сделки поможет Delta укрепить отношения с клиентами и повысить их лояльность.

Однако финансовое влияние на Delta будет косвенным. Авиакомпании работают в условиях волатильных цен на топливо и постоянного давления на снижение издержек. Wi-Fi – это не основной источник дохода, а скорее стратегическое конкурентное преимущество. Основной доход авиакомпания получает от платы за багаж и повышения класса обслуживания. (В конце концов, кому нужен интернет, если вы не можете позволить себе бизнес-класс?) В условиях волатильности цен на топливо, удержание клиентов и повышение цен становятся все более важными.

И, наконец, стоит учитывать сроки. Amazon планирует начать коммерческую эксплуатацию своей спутниковой сети примерно в 2026 году, а Delta начнет полномасштабное развертывание только в 2028 году. Это означает, что выгоды для Delta проявятся постепенно, со временем.

Какой акции следует отдать предпочтение?

Amazon, безусловно, является более перспективным долгосрочным инвестором, поскольку компания фактически создает новый бизнес. В то время как выгоды для Delta являются лишь инкрементальными.

Розничным инвесторам следует ожидать, что эта сделка окажет меньшее влияние на финансовые показатели в краткосрочной перспективе, но больше – на долгосрочное позиционирование. Amazon расширяет свой целевой рынок и может добиться большего роста стоимости акций, если компания продолжит успешно реализовывать свои планы.

Смотрите также

2026-04-12 17:12