Муниципальные Облигации и Странные Игры Богачей

Итак, представьте себе толстяка РМР Велс Билдерс, этакого важного господина с пальцами, испачканными деньгами. Этот господин, оказывается, решил слегка причесать свой портфель, избавившись от 66,572 акций фонда First Trust Managed Municipal ETF (FMB +0.04%). Примерно 3.40 миллиона долларов ушло в никуда, как конфеты из кармана непослушного мальчишки. Но не спешите паниковать! У этого господина еще осталось 16.14 миллиона, спрятанных в том же фонде. Это как если бы вы съели половину пирога, а потом гордо заявили, что еще осталось довольно много.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что же произошло?

В своем ежеквартальном отчете, который был отправлен в эту загадочную организацию под названием Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), РМР Велс Билдерс признался в этой маленькой распродаже. Они заявили, что просто «оптимизировали» свой портфель. Оптимизировали, значит, украдкой вытащили деньги. И теперь эти акции, как маленькие беглецы, покинули их владения. Но не волнуйтесь, у них все еще есть 1.29% от всего их богатства, спрятанного в этих самых муниципальных облигациях. Это как если бы у вас был огромный сундук с сокровищами, и вы вытащили оттуда несколько монет.

Что еще нужно знать?

После этой маленькой аферы, доля FMB в портфеле РМР Велс Билдерс составляет всего 1.29%. Это как если бы у вас был огромный торт, и вам достался крошечный кусочек. Основная часть их богатства, как и полагается, спрятана в акциях, в этих самых бумагах, которые все так любят. Они, видите ли, предпочитают надеяться на большие компании, на эти самые корпорации, которые обещают золотые горы. А муниципальные облигации? Это так, для спокойствия, для тех, кто хочет немного уюта и стабильности.

Итак, вот список их главных сокровищ:

NYSEMKT: VOO: 117.69 миллионов долларов (9.4% от всего богатства)
NYSEMKT: VUG: 116.29 миллионов долларов (9.3% от всего богатства)
NYSEMKT: VTV: 106.24 миллионов долларов (8.5% от всего богатства)
NYSEMKT: IJH: 74.88 миллионов долларов (6.0% от всего богатства)
NYSEMKT: IEFA: 58.22 миллионов долларов (4.7% от всего богатства)

А FMB, как вы уже поняли, тихонько стоит в сторонке, как скромный слуга. Цена этой бумаги на 28 января составляет 51.33 доллара, что на 4.1% выше, чем год назад. Но, знаете ли, индекс S&P 500 растет гораздо быстрее, на целых 10.9 процентных пункта. Так что, похоже, этот скромный слуга не очень-то и старается.

Что это за штука, этот ETF?

FMB – это такой фонд, в который вкладывают деньги в муниципальные облигации, то есть в бумаги, которые не облагаются налогом. Это как если бы вам разрешили не платить налоги с ваших конфет. Этот фонд создан для тех, кто хочет получать доход без лишних хлопот. Он управляется профессионалами, которые постоянно покупают и продают облигации, чтобы получить максимальную прибыль. Это как если бы у вас был личный повар, который готовит для вас самые вкусные блюда.

Показатель	Значение
Активы под управлением	2 миллиарда долларов
Цена (на 28.01.26)	51.33 доллара
Доходность	3.38%
Общая доходность за год	4%

Этот ETF предназначен для тех, кто хочет получать стабильный доход без лишних рисков. Он предлагает ликвидность и прозрачность, а также конкурентоспособную структуру комиссий. Это как если бы у вас был надежный друг, который всегда готов помочь.

Что это значит для нас, простых смертных?

Муниципальные облигации должны быть спокойной гаванью в бушующем море финансов. Поэтому, когда толстяк РМР Велс Билдерс решает избавиться от части своих облигаций, это повод задуматься. Он, видите ли, решил перебалансировать свой портфель. Но, может быть, он просто чувствует, что ставки растут, и муниципальные облигации становятся менее привлекательными. Этот фонд, конечно, не заменит вам наличные деньги. Он имеет срок погашения около 7 лет, так что цена может быстро меняться. Но он предлагает диверсификацию и стабильный доход. А это, знаете ли, не так уж и мало.

Смотрите также

2026-01-30 14:03