MP Materials: Стоит ли покупать акции ниже $50?

Итак, MP Materials. Компания, которая пытается выкопать из земли американское чудо – редкоземельные металлы. Представьте себе старую, заброшенную шахту в Калифорнии, Mountain Pass, которая, как сонный великан, просыпается и начинает штамповать эти самые редкости. И ведь штампует, скажу я вам, только представьте, единственный в Америке масштабный рудник. Как будто выкопали клад, да еще и очень нужный.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

А из этой шахты, знаете ли, вылезают маленькие, но жутко важные штучки – магниты. Не простые магниты, а такие, что заставляют крутиться мир вокруг нас. Неодим-железо-борные, они же NdFeB, как любят говорить ученые. В смартфонах этих магнитов – тьма, в электромобилях – целый выводок, а в аппаратах, которые заглядывают внутрь нас, без них и вовсе не обойтись. Маленькие, но важные, как зубы у крокодила.

И вот эта компания, MP Materials, пытается завладеть этим самым зубом. Но цена, скажу я вам, кусается. Акции стоят так, будто они сделаны из золота, а не из земли. Почти 1430 раз больше, чем прибыль на акцию, и 37 раз больше, чем выручка. Даже после того, как цена акций упала, как спелый плод с дерева, это все равно очень дорого. Словно покупаешь кота в мешке, да еще и с наценкой.

Так стоит ли покупать эти акции, пока они стоят меньше 50 долларов? Давайте посмотрим правде в глаза, как делают опытные портфельные управляющие, а не наивные мечтатели.

Стратегический игрок в хрупкой цепочке поставок

Чтобы понять, что такое MP Materials, нужно взглянуть на ситуацию в целом. Все просто: Китай – король редкоземельных металлов. В 2025 году, как говорят эксперты, он будет добывать около 69% всех редкоземельных металлов в мире. Представляете себе, какая это власть? Как у огромного дракона, который может одним взмахом крыла решить судьбу целых отраслей.

И этот дракон, знаете ли, любит играть с огнем. Он может перекрыть поставки в Америку, создавая проблемы и риски для безопасности. Или наоборот, завалить рынок, обрушив цены и разорив конкурентов. Хитроумный зверь, ничего не скажешь.

Американское правительство, конечно, не дурак. Оно заключило с MP Materials стратегическое партнерство и выделило 400 миллионов долларов. Как будто подкупило дракона, чтобы тот не кусал Америку. И еще гарантировало минимальную цену на основной продукт – неодим-празеодим (NdPr) – 110 долларов за килограмм. Странная сделка, но, возможно, она спасет ситуацию.

Эта сделка с правительством, а также соглашение с компанией Apple, дали MP Materials деньги на строительство второго завода по производству магнитов («10X»). Они надеются открыть его в 2028 году. И этот завод должен производить 10 000 тонн магнитов в год. Примерно столько, сколько потребляет Америка в 2024 году. Вроде бы неплохо, но посмотрим, что из этого выйдет.

В 2028 году Америка, как говорят эксперты, будет потреблять более 20 000 тонн магнитов. А к 2035 году – более 50 000 тонн. Если MP Materials сможет производить столько магнитов, то, возможно, она оправдает свою высокую цену. Но это если, а если нет…?

Сейчас MP Materials стоит около 9 миллиардов долларов, а выручка составляет около 225 миллионов долларов в год. Даже если у компании есть потенциал, то ей придется очень постараться, чтобы оправдать свою цену. Ошибки или неудачи могут дорого обойтись инвесторам.

Так стоит ли покупать акции MP Materials по 50 долларов за штуку? Если честно, то у этой компании есть потенциал для роста в течение следующих десяти лет или даже больше. Но не стоит ожидать чудес. Это не компания, которая сделает вас миллионером за одну ночь. Но небольшая инвестиция на длительный срок может принести неплохую прибыль терпеливым инвесторам. Главное – не забывайте, что рынок – это не сказка, а суровая реальность.

Смотрите также

2026-04-07 15:32