Может ли инвестиция в $10,000 в Palantir сделать вас миллионером за десятилетие?

от

Palantir Technologies (PLTR) — не просто компания. Это нечто большее, нечто, что вызывает в сознании образы бессмертных призраков прошлого, стремящихся покорить неизведанные горизонты. В последние годы эта компания стремительно ворвалась на рынок искусственного интеллекта (ИИ), не оставляя никакой надежды на конкуренцию. Почему? Да потому что в 2025 году она выросла на ошеломляющие 140%, заставив инвесторов оторвать глаза от своих компьютерных экранов и засомневаться: «А не поздно ли входить в эту игру?»

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

И вот, как в какой-то чудесной сказке, возникает перспектива: вложить 10,000 долларов и стать миллионером. Это возможно? Может ли Palantir достичь того, что до сих пор удалось лишь единицам избранных? Это вопрос не только финансов, но и философии удачи.

Palantir не в состоянии предложить 100-кратные доходы с сегодняшних позиций

Palantir уже прошла по пути бурного роста. Если бы вы вложили свои 10,000 долларов в начале 2023 года, когда искусственный интеллект только начинал набирать популярность, то на сегодняшний день ваша сумма могла бы вырасти до 285,000 долларов. Ну а если вам повезло и вы оказались в числе тех, кто выбрал эту акцию, то вам, вероятно, придется встретиться с вопросом: «Что дальше?»

Но что если вы хотите вложить свои деньги в Palantir прямо сейчас? Размышления о финансовом будущем становятся все более изощренными. С таким капиталом в 430 миллиардов долларов, чтобы стать миллионером, компания должна вырасти до 43 триллионов — нереально! Ну а для сравнения, самая большая компания мира, Nvidia, с трудом дотягивает до 4,4 триллиона. Строго говоря, это более чем далекая мечта.

Вероятность того, что Palantir превратит ваши 10,000 долларов в миллион, сегодня стремится к нулю. Но может ли она остаться успешной акцией, способной расти и развиваться с текущих уровней?

Palantir показала впечатляющий рост во втором квартале

Компания, начавшая с ориентированного на государственный сектор подхода, превращая потоки данных в ИИ-аналитику, теперь расширила свои горизонты и на коммерческий рынок. В третьем квартале компания продемонстрировала впечатляющие результаты: коммерческие продажи увеличились на 47%, достигнув 451 миллиона долларов, а государственные контракты принесли 553 миллиона долларов — рост на 49%. Это позволило Palantir впервые за историю достичь 1 миллиарда долларов в выручке. Похоже, что рост еще не исчерпан, но слишком ли поздно для новых инвестиций?

Но вот неприятная новость: стоимость акций, похоже, уже отразила этот успех, что может стать значительным препятствием для дальнейшего роста.

Акции Palantir далеки от дешевых

Как ни посмотри, акции компании слишком дороги. Да, просто посмотрите на этот — тут уж не поспоришь. С коэффициентом отношения цены к прибыли в 281 раз и 134-кратной оценкой продаж, Palantir скорее всего является самой дорогой акцией на рынке.

Чтобы оценить компанию, я использую пятигодичный временной горизонт с такими предположениями:

  • Темпы роста выручки ускорятся до 50% и будут сохраняться на этом уровне в течение следующих пяти лет.
  • Компания достигнет и поддержит маржу прибыли в 30%.
  • Мы игнорируем влияние компенсации акциями (хотя Palantir серьезно тратится на это).

Если эти условия сбудутся, то выручка компании возрастет с 3.44 миллиарда долларов до 26.1 миллиарда, а прибыль — с 763 миллионов до 7.83 миллиарда. Это грандиозный рост, но что будет с оценкой самой компании? Отвечаю: скорее всего, ее стоимость останется примерно на уровне Nvidia, что не столь впечатляюще, как ожидалось.

В конечном итоге, при оценке в 50 раз от будущих прибылей и прогнозируемой прибыли в 7.83 миллиарда долларов, рыночная капитализация компании составит около 392 миллиардов долларов — значительно меньше нынешнего уровня. Это доказывает, что большая часть роста уже учтена в цене акций, и платить такой премиум — не самая разумная затея. Поэтому, мои дорогие инвесторы, не стоит рисковать и вбухивать деньги в Palantir. Есть гораздо более обещающие варианты, где нет таких завышенных ожиданий от роста.

Вполне возможно, что Palantir все же найдет свой путь, но вы, кажется, уже опоздали на этот поезд. 🚂

Смотрите также

2025-08-16 14:14