Мой самый убежденный выбор акции с высоким дивидендом на декабрь

В течение десятилетий я был активным инвестором, но в моих глазах дивидендные акции не всегда были объектом моего внимания. Сначала я стремился к росту, и мои инвестиции отражали эту цель.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Однако в последние годы акции с высокими дивидендами привлекали мое внимание все больше. Правда, я не раз сталкивался с разочарованиями, когда сияющие дивиденды оказывались хуже, чем пустые обещания. Но я научился на своих ошибках.

Теперь я владею несколькими акциями с высокими дивидендами, которые мне близки. Глаза мои скользят по другим, но некоторые из них выделяются. Какая же акция заслуживает моего самого глубокого доверия в декабре?

Что требует моего доверия

Перед тем как ответить, я хочу объяснить, какие качества должны обладать акции, чтобы заслужить мою веру. Компания, выплачивающая дивиденды, должна соответствовать четырем критериям.

Первое, и самое важное, — устойчивость и прочность бизнеса. Если бизнес не соответствует этим требованиям, дивиденды вряд ли устойчивы. Я научился не позволять себе быть обманутым ложной привлекательностью дивидендов, а оценивать бизнес, который их обеспечивает.

Второе — опытная руководящая команда. Я не верю в поговорку «Ставь на жокея, а не на лошадь». Я считаю, что и жокей, и лошадь важны. Неумелый руководитель может разрушить даже успешный бизнес, но величайшие менеджеры не в состоянии превратить провал в победу.

Третье — финансовое состояние компании должно поддерживать текущий уровень дивидендов. Могу ли я купить акцию с высоким дивидендом, если это не так? Да, но только если инвестирую по иным причинам. Для акции с высоким дивидендом, заслуживающей моего самого глубокого доверия, я должен быть уверен, что сокращение дивидендов маловероятно.

Четвертое — компания должна иметь историю стабильности и, желательно, роста дивидендов. Нет, прошлое не гарантирует будущее. Но я чувствую себя увереннее, когда компания имеет длительную историю поддержания и увеличения дивидендов. Это создает давление на руководство, чтобы не допустить ошибок.

Как акция заслуживает моего доверия

Одна акция более всего соответствует этим критериям. Это Realty Income (O 0.31%). Компания занимает шестое место в мире среди REIT. Она владеет 15 542 коммерческими недвижимостями, арендованными 1 647 клиентами, охватывающими 92 отрасли.

Мне кажется, что 29 лет подряд положительных операционных результатов (рост чистых денежных потоков на акцию плюс дивидендная доходность) демонстрируют силу и устойчивость бизнеса. Особенно в период, включающий кризис 2007-2009 годов и пандемию COVID-19.

Суммит Рой возглавил REIT в трудные времена. Он присоединился к Realty Income в 2011 году и в течение четырех лет был COO, прежде чем стать CEO в 2018 году. Даже в самом тяжелом периоде пандемии, уровень занятости Realty Income составил 97,9% — гораздо выше среднего для S&P 500 (^GSPC 0.53%) REIT.

Может ли Realty Income поддерживать свой дивиденд, составляющий 5,6%? Безусловно. Дивидендная выплата составляет 74,7% от чистых денежных потоков на акцию.

И наконец, главное. Realty Income увеличивает дивиденды более 30 лет подряд и 112 кварталов подряд. Не скромные повышения, а рост на 4,2% в год с 1994 года. Такая история дивидендов вызывает уверенность.

Больше, чем просто дивиденд

Еще есть хорошая новость. Realty Income предлагает больше, чем отличный дивиденд. Перспективы роста компании также привлекательны.

Realty Income оценивает свой рынок в $14 триллионов. Европа составляет $8,5 триллиона. Рынок раздроблен, что создает особые возможности. У компании также хорошие перспективы в США, в том числе из-за роста спроса на дата-центры.

Я считаю, что Realty Income — это очевидный выбор для инвесторов, ищущих надежные и высокие дивиденды. Однако я также считаю, что эта акция заслуживает внимания других инвесторов, которые могут купить ее в декабре и реинвестировать полученные дивиденды.

Смотрите также

2025-12-02 13:02