В мире технологических инноваций, где госпожа Nvidia столь влиятельна, ее предпочтения заслуживают пристального внимания. Ибо, как известно, благосклонность этой дамы может вознести компанию к вершинам успеха или низвергнуть в забвение. Имея репутацию законодательницы мод в сфере искусственного интеллекта, ее решения о поставщиках компонентов оказывают немалое влияние на судьбы других игроков рынка.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмДолгое время компания Micron Technology пользовалась расположением госпожи Nvidia, поставляя ей память высокой пропускной способности, столь необходимую для ее графических процессоров. Казалось бы, союз был прочным и взаимовыгодным, однако, как это часто бывает в светском обществе, предпочтения могут измениться. Поступают сведения, что для ее нового детища, чипа Vera Rubin, Nvidia обратила свой взор к другим поставщикам, что, несомненно, вызывает некоторое беспокойство у представителей Micron.
Оставлены без внимания?
По сведениям, опубликованным в The Korea Economic Daily, госпожа Nvidia намерена возложить весь объем поставок шестого поколения HBM4 исключительно на компании SK Hynix и Samsung Electronics. Истинно удивительно, как быстро могут смениться союзники! SK Hynix, по-видимому, получит более половины общего объема поставок HBM, а Samsung Electronics станет главным поставщиком чипов HBM4 для Vera Rubin. Несомненно, это весьма выгодное положение для этих компаний, но что же теперь предстоит Микрону?
Как известно, SK Hynix и Samsung Electronics давно удерживают лидирующие позиции на рынке HBM, контролируя 34% и 33% соответственно. Micron же, к сожалению, довольствуется лишь третьим местом, с долей в 26%. Впрочем, не стоит спешить с выводами, ибо, как гласит старая пословица, не все то золото, что блестит.
Госпожа Nvidia, несомненно, является законодательницей мод в сфере графических процессоров для центров обработки данных, контролируя, по оценкам IoT Analytics, около 92% рынка. К тому же, такие гиганты, как Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta Platforms, намерены инвестировать колоссальные 700 миллиардов долларов в 2026 году, большая часть которых будет направлена на центры обработки данных и серверы, ориентированные на искусственный интеллект. Впрочем, даже в самых благоприятных обстоятельствах, не стоит полагаться исключительно на благосклонность одного партнера.
Однако, не все так печально, как может показаться. Аналитик Citi, господин Atif Malik, полагает, что стоимость некоторых чипов памяти может взлететь на 171% в этом году, чему способствует устойчивый спрос со стороны центров обработки данных и продолжающаяся нехватка. Таким образом, Micron, вероятно, не столкнется с трудностями в поиске рынков сбыта для своей памяти, даже если она не будет интегрирована в чип Vera Rubin. Более того, существует вероятность, что Micron будет привлечена к участию в производстве Vera Rubin на более позднем этапе, когда объемы поставок увеличатся, как утверждает независимый аналитик Radio Free Mobile, господин Richard Windsor.
Для взыскательных инвесторов, привыкших к разумным ценам, текущая ситуация может представлять интересную возможность. Недавняя волатильность рынка привела к снижению стоимости акций Micron на 13% от пика, что, несомненно, является приятным сюрпризом. Несмотря на то, что текущий показатель P/E в 36 может показаться несколько завышенным, более разумный показатель forward P/E в 11 вполне оправдан, особенно учитывая ожидаемый рост выручки на 109% в этом году, по оценкам аналитиков Уолл-стрит.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
2026-03-09 19:52