Международные ETF: взгляд с Уолл-стрит

Ах, международные инвестиции. Вечная головная боль для здравомыслящего человека. Что ж, давайте посмотрим на эти два фонда – SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF и Vanguard Total International Stock ETF – как на две попытки уйти от скуки, не покидая при этом финансовый рынок. Оба претендуют на расширение вашего инвестиционного горизонта, но, как всегда, дьявол кроется в деталях.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Сравнение (стоимость и размер)

Показатель	VXUS	SPDW
Эмитент	Vanguard	SPDR
Комиссия	0.05%	0.03%
Годовая доходность (на 24 января 2026 г.)	31.69%	32.6%
Дивидендная доходность	3.02%	3.14%
Бета	0.75	0.82
AUM	$573.72 млрд	$35.07 млрд

Итак, SPDW немного экономичнее, а дивиденды выплачиваются чаще. Но, признаюсь, разница столь незначительна, что ее можно списать на случайность или, что более вероятно, на прихоть управляющих. VXUS же, как истинный аристократ, выплачивает дивиденды раз в квартал, что, безусловно, более удобно для поддержания определенного уровня жизни.

Производительность и риски

Показатель	VXUS	SPDW
Максимальная просадка (за 5 лет)	-29.43%	-30.20%
Рост $1000 за 5 лет	$1,256	$1,321

Максимальная просадка, рост капитала… Все эти цифры, конечно, важны, но, позвольте мне заметить, что рынок – это не математическая задача. Это игра, где удача и интуиция часто важнее, чем расчеты. И, честно говоря, разница между этими двумя фондами в этом отношении не столь велика, чтобы всерьез о ней беспокоиться.

Что внутри?

SPDW – это, скажем так, консервативный выбор. В основном развитые рынки, с уклоном в финансовый сектор, промышленность и потребительские товары. В топе – ASML Holding N.V. (AMS:ASML), Samsung Electronics (LON: SMSN) и Roche Holding AG (SWX:ROG). Надежно, предсказуемо, скучновато.

VXUS же – более дерзкий выбор. Развитые и развивающиеся рынки, широкий спектр отраслей, 8,673 позиции. В топе – Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (2330.TW), Tencent Holdings Ltd. (0700.HK) и, опять же, ASML Holding N.V. (AMS:ASML). Более рискованно, но и потенциально более прибыльно. Как говорится, кто не рискует, тот не пьет шампанское.

Что это значит для инвесторов?

Помните, господа, международные акции – это не американские акции. Они живут по своим правилам, реагируют на свои события, и, поверьте мне, эти события могут быть весьма неприятными. Политическая нестабильность, экономические кризисы, внезапные изменения в законодательстве… Все это может серьезно повлиять на ваши инвестиции. Поэтому, прежде чем вкладывать деньги в международные фонды, убедитесь, что вы готовы к любым неожиданностям.

В SPDW преобладают европейские компании, в VXUS – азиатские. Поэтому, если вы хотите диверсифицировать свой портфель, VXUS может быть лучшим выбором. Но, если вы предпочитаете более консервативный подход, SPDW – вполне разумный вариант.

Глоссарий

ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который держит корзину ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Комиссия: Годовой фонд, выраженный в процентах от активов, покрывающий управление и операционные расходы.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на текущую цену акций, показанные в процентах.
Развитые рынки: Экономики, считающиеся зрелыми, стабильными и высокоиндустриализированными, такие как Япония, Великобритания и Западная Европа.
Развивающиеся рынки: Развивающиеся страны с более высоким потенциалом роста, но, как правило, с более высоким экономическим и политическим риском.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, которыми фонд или менеджер управляет для инвесторов.
Бета: Мера волатильности фонда по отношению к эталонному индексу, обычно S&P 500.
Максимальная просадка: Самое большое падение стоимости фонда от пика до минимума за определенный период.
Общая доходность: Инвестиционная доходность, включая изменение цены плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Отраслевое распределение: Как распределены активы фонда по различным отраслям, таким как технологии или финансы.
Холдинги: Отдельные ценные бумаги, такие как акции или облигации, которыми владеет фонд в своем портфеле.
Диверсификация: Распределение инвестиций по многим ценным бумагам или рынкам для снижения влияния любого отдельного холдинга.

Для получения дополнительного руководства по инвестированию в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Смотрите также

2026-01-25 02:12