Лучшие акции для вечного хранения: Nvidia и Alphabet

Второй квартал оставил за собой 3,3% роста ВВП США, словно дама светского общества, несмотря на дурную погоду, с достоинством прошедшая по мокрому балу. Высокие ставки и международные тревоги, казалось бы, должны были смутить хозяйку, но экономика лишь подтянула корсет и продолжила вальсировать.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

В таких обстоятельствах инвестору разумно выбрать партнёров с несомненной репутацией: те, кто выдержит любые штормы и при этом сохранит грацию в движениях. Речь идёт не о балных кавалерах, разумеется, а о компаниях с масштабом, устойчивыми доходами и умением ловить ветер перемен в паруса технологий.

Две нижеследующие акции, подобно юным леди с безупречным приданым и умением вести себя за чаем с графом, заслуживают особого внимания как достойные спутники на долгом пути.

Nvidia

Nvidia (NVDA) встала во главе AI-инфраструктуры, словно мисс Беннет на балу в Незерфилде — 92% рынка видеокарт для дата-центров не оставляют пространства для сомнений. Её финансовые отчёты поражают так же, как первая симфония Бетховена: $46,7 млрд выручки в фискальном втором квартале, рост на 56%, а рентабельность по GAAP — 72,4%. Даже сама миссис Дарси не могла бы лучше управлять бюджетом.

Управляющие обещают $54 млрд выручки в следующем квартале, подогревая ожидания, как виконтиня, ждущая первого визита молодого человека. Благодаря архитектуре Blackwell, Nvidia становится не просто поставщиком, а архитектором будущего, где облака и интернет-гиганты строят свои замки на песке AI.

Её CUDA, собравшая 5 млн разработчиков, напоминает салон графини де Монте-Кристо — там, где собрались умы, там и власть. Сетевые решения, приносящие $7,3 млрд в квартал, создают впечатление, будто вся Англия говорит на языке, изобретённом на Силиконовой долине.

Китайские ограничения? О, это лишь повод для изящного манёвра: адаптированные чипы B30A и H20 — как письмо с двойным подтекстом, где каждое слово продумано. А $50 млрд в китайском рынке 2025 года — что уж говорить, это достойная невеста для любого инвестора.

Вернув $10 млрд акционерам и объявив о $60 млрд buyback, Nvidia показывает, что щедрость не противоречит благоразумию. Впрочем, цена в 39,5 P/E — это как бриллиантовый ошейник для пуделя: красиво, но требует понимания.

Alphabet

Alphabet (GOOG) (GOOGL) ведёт себя как старинная фамилия, чей герб украшен не только золотом, но и вечной рекламой. $96,4 млрд выручки и $31,2 млрд операционной прибыли — цифры, способные смутить даже лорда Ротшильда. А $95 млрд на счетах — это уже не просто семья, а династия.

Google Search, давший более половины доходов, напоминает старшего сына, который не подводит. AI Overviews и Lens — как умные дети, улучшающие наследство отца. YouTube с $9,8 млрд рекламы и подписками — второй брак, приносящий стабильность.

Google Cloud, захвативший 13% рынка и выросший на 32% до $13,6 млрд, становится младшим братом, который внезапно оказался талантлив. Gemini в поиске, Gmail и Maps — это как умелое сочетание семейных драгоценностей с новыми нарядами.

Waymo, здравоохранение и квантовые вычисления — поместья в провинции, которые пока не приносят дохода, но добавляют вес в разговоре с соседями. $16,1 млрд возвращённых акционерам — это как регулярные чаевые дворецкому: показуха, но приятная.

Цена в 18,3 P/E — почти обида, если вспомнить средние 23,9 за пять лет. Регуляторы, суды и конкуренция — как навязчивые кузены, мешающие наследнику. Но именно это делает акцию похожей на скромную наследницу с тайной в библиотеке: её стоит приютить до того, как светская толпа заметит.

Таким образом, обе компании напоминают не просто богатых женихов, но партнёров, способных выдержать брак даже в эпоху AI-революций. 📈

Смотрите также

2025-08-31 22:09