Индекс S&P North American Technology Software, отслеживающий 111 акций компаний-разработчиков программного обеспечения, снизился на 32% от максимальных значений, достигнутых в сентябре. Данная динамика указывает на переход индекса в состояние медвежьего рынка. Основной причиной коррекции выступает опасение, связанное с развитием технологий искусственного интеллекта.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмИнвесторы выражают обеспокоенность по поводу потенциального влияния ИИ-агентов на отрасль, в частности, снижения спроса и рентабельности. В последние недели компания Anthropic представила плагины для своей корпоративной ИИ-платформы (Claude Cowork), автоматизирующие широкий спектр задач в различных департаментах, включая продажи, финансы, маркетинг и юридическую службу.
Ряд экспертов, включая генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга, считают распродажу необоснованной, поскольку многие компании-разработчики программного обеспечения активно интегрируют ИИ-возможности в свои продукты. Крити Гупта, стратег JPMorgan Chase, отмечает, что рынок реагирует излишне эмоционально.
В сложившейся ситуации, краткосрочная коррекция может представлять возможность для входа в активы для долгосрочных инвесторов. Аналитики Уолл-стрит считают, что акции Microsoft и Cloudflare недооценены.
Microsoft: потенциал роста в 52%
Microsoft занимает прочные позиции на нескольких рынках программного обеспечения, включая офисные приложения, системы планирования ресурсов предприятия, бизнес-аналитику и кибербезопасность. Компания успешно интегрирует генеративные ИИ-копилоты в свои продукты, что положительно сказывается на потребительском спросе. Количество платных лицензий Microsoft 365 Copilot увеличилось на 160% в последнем квартале, согласно заявлению генерального директора Сатьи Наделлы.
Microsoft Azure также занимает значительную долю на рынке облачных вычислений. Несмотря на то, что компания уступает Amazon Web Services, она последовательно увеличивает свою долю в сегментах инфраструктуры и платформенных сервисов за счет глубокой интеграции с корпоративным программным обеспечением, надежной поддержки гибридных облаков и сильных позиций в области искусственного интеллекта.
MSFT»>
Cloudflare: потенциал роста в 40%
Cloudflare предоставляет приложения, сетевые и службы безопасности, которые защищают и ускоряют инфраструктуру и приложения. Компания также предоставляет платформу для разработчиков, позволяющую предприятиям создавать и развертывать приложения. Cloudflare обладает ключевыми преимуществами в скорости и масштабируемости: она управляет самой быстрой облачной сетью в большинстве стран и защищает около 20% всех веб-сайтов.
Morgan Stanley оценивает Cloudflare как одну из компаний, наилучшим образом подготовленных к извлечению выгоды из распространения ИИ-агентов. Cloudflare не только предоставляет быструю и безопасную инфраструктуру, необходимую ИИ-агентам, но и ее платформа беспрепятственно интегрируется с каждым основным общедоступным облаком. Это отличает ее от таких гигантов, как Microsoft и Amazon.
Cloudflare отчиталась о солидных финансовых результатах за четвертый квартал. Количество платных клиентов увеличилось на 39%, а чистый коэффициент удержания клиентов составил 120%, что означает, что средние расходы существующих клиентов увеличились на 20%. Коэффициент удержания клиентов ускоряется в течение трех кварталов подряд. Выручка увеличилась на 33% до 614 миллионов долларов, а скорректированная прибыль увеличилась на 47% до 0,28 доллара на разводненную акцию.
Акции Cloudflare в настоящее время торгуются на 31% ниже своего максимума, отчасти из-за того, что Anthropic недавно выпустила Claude Code Security, которая сканирует кодовые базы на предмет уязвимостей и предлагает исправления программного обеспечения. Акции все еще торгуются с коэффициентом 28 к выручке, но это допустимая оценка для компании, выручка которой, по прогнозам, будет расти на 45% в год до 2027 года.
Действительно, средняя целевая цена акций Wall Street в 245 долларов предполагает потенциал роста в 40% от текущей цены в 175 долларов. Однако, рекомендуется начать с небольшой позиции в Cloudflare и добавлять акции, если цена упадет еще на 15%.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
2026-02-24 12:13