Колман и полупроводниковый беспредел

Тигр в джунглях, понимаете? Chase Coleman, этот сумасшедший гений из Tiger Global, снова в деле. В первом квартале он вбухал деньги в три полупроводниковых компании. И знаете что? Это не просто ставки, это – предчувствие. Предчувствие, что искусственный интеллект (ИИ) – это не будущее, а уже здесь, и он требует инфраструктуры. Инфраструктуры, которую строят эти ребята. И, поверьте, это гораздо интереснее, чем очередная акция-пустышка.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Coleman нарастил позиции в Nvidia (NVDA 1.86%), Broadcom (AVGO +0.01%) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.69%). Nvidia – номер два в его портфеле, после Alphabet, с долей в 9.2%. TSMC – на четвертом месте (8.2%), Broadcom – на седьмом (4.9%). Это не случайность, это – сигнал. Сигнал о том, что эти компании – ключевые игроки в новой гонке вооружений. И я, черт возьми, хочу быть на стороне победителей.

1. Nvidia: Король LLM и его безумный двор

Nvidia – это не просто производитель чипов, это – архитектор новой реальности. Они захватили доминирующее положение в инфраструктуре ИИ, особенно в обучении моделей. CUDA – это их оружие, платформа, которую они внедрили в исследовательские лаборатории еще в начале эры ИИ. И теперь, практически весь код, оптимизированный для графических процессоров (GPU), работает на CUDA. Это похоже на захват территории, только в цифровом мире. Они засадили семена, и теперь пожинают плоды. А плоды, поверьте, сладки.

Обучение больших языковых моделей (LLM) – это их хлеб и масло. Но они не останавливаются на достигнутом. Они атакуют рынок инференса и агентного ИИ. Приобретение Groq и ее процессоров обработки языка (LPU) – это удар по конкурентам. Они разрабатывают собственные центральные процессоры (CPU), которые важны для агентного ИИ. И у них сильный портфель сетевых решений. Nvidia превратилась из простого производителя чипов в комплексного поставщика инфраструктуры ИИ. Они могут предложить клиентам комплексные серверные решения, разработанные для конкретных задач ИИ. И это, черт возьми, очень круто. Это твердая ставка. Ставка на будущее.

2. Broadcom: Мастер кастомизации и его секретное оружие

Broadcom – это темная лошадка, о которой мало кто говорит. Но поверьте, они очень важны. Они лидер в технологии заказных интегральных схем (ASIC). Они помогли Alphabet разработать их высокопроизводительные тензорные процессоры (TPU). И теперь Alphabet тратит огромные деньги на центры обработки данных и позволяет некоторым клиентам заказывать TPU напрямую у Broadcom. Это огромная возможность. Это как найти золотую жилу в пустыне.

Другие гиперскейлеры (владельцы крупных центров обработки данных) также обращаются к Broadcom за помощью в разработке собственных заказных чипов, особенно для инференса. Заказные чипы не так гибки, как GPU, но они более экономичны, особенно для инференса, поскольку потребляют меньше энергии. Broadcom видит в этом возможность, превышающую 100 миллиардов долларов в 2027 году. Это не просто цифры, это – реальность. Это поток денег, который может изменить все.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: Армагеддон чипов и его невидимый диктатор

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) – это сердце и мозг всей индустрии. Они крупнейший в мире производитель чипов и обладают почти монополией на производство передовых чипов. Они – не просто производитель, они – архитектор всей системы. Они определяют, какие чипы будут производиться и когда. Они – невидимый диктатор, который управляет всей индустрией.

У TSMC есть конкуренты, но они доказали, что только они могут производить передовые логические чипы с небольшим количеством дефектов в больших масштабах. Это делает их не только незаменимым звеном в цепочке поставок полупроводников, но и дает им огромную ценовую власть. Это как иметь контроль над жизненно важным ресурсом. Вы можете диктовать свои условия.

Лучшее в инвестициях в TSMC – это то, что растущая конкуренция в области полупроводников ИИ на самом деле является для них преимуществом. Чем больше компаний конкурируют за их услуги, тем лучше для них. Неважно, используют ли гиперскейлеры GPU или ASIC, TSMC выигрывает, потому что производит и то, и другое. А растущий спрос на высокопроизводительные CPU из-за развития агентного ИИ только добавляет драйверов роста. Это один из лучших способов сыграть на росте инфраструктуры ИИ. И я, черт возьми, хочу быть частью этого.

Смотрите также

2026-05-23 19:23