Капризы господ: три фонда, пленящие сердца биржевых простаков

О, сколь причудлив сей век! Тридцать лет назад, когда Интернет, словно диковинный зверь, ворвался в мир коммерции, открылись новые пути для сбыта и рекламы. Но, о чудо, вместе с ним пробудилось и племя биржевых инвесторов-любителей!

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Разрушив вековые барьеры между Уолл-стрит и простолюдинами, электронные торговые площадки одарили их доступом к новостям, отчетам, балансам и прочим тайнам корпоративного мира. Теперь каждый, сидя в своей горнице, мог вообразить себя мудрым финансистом.

И, что неудивительно, доля этих самозваных экспертов на рынке неуклонно растет. Согласно недавнему докладу, к 2021 году они составляли целых 25% всех сделок, вдвое превысив показатели предыдущего десятилетия. И брокеры, разумеется, не дремали.

Среди них особенно выделяется Robinhood Markets, искусный льститель, предлагающий бесплатные сделки и возможность покупать доли акций. Но самое забавное – это их «Список 100 самых популярных» фондов и акций, своеобразный парад тщеславия, где каждый стремится занять почетное место.

И вот, о диво, среди этого пестрого сборища, три фонда оказались популярнее, чем сами «Семь великолепных» – Alphabet и Meta Platforms, а также новоявленные любимцы публики – Palantir Technologies и Netflix. Что ж, вкусы толпы всегда были загадочны.

Акт первый: Скромность и величие S&P 500

Рынок, как известно, не дает никаких гарантий. Но если уж искать что-то похожее на надежный источник дохода, то это, пожалуй, инвестиции в индекс S&P 500. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), занимающие пятое и девятое места в списке Robinhood, стремятся повторить успех этого уважаемого индекса, за вычетом небольших комиссий.

Аналитики Crestmont Research провели тщательное исследование, изучив данные за последние сто лет. И что же они обнаружили? Все 107 двадцатилетних периодов принесли положительную доходность! Словно неиссякаемый родник, дарящий прибыль вопреки всем невзгодам – пандемиям, войнам, депрессиям и прочим катаклизмам.

Состоящий из 500 крупнейших и наиболее устойчивых компаний, S&P 500 закономерно стремится к росту. Поэтому инвестиции в Vanguard S&P 500 ETF и SPDR S&P 500 ETF Trust представляются вполне разумным выбором.

Оба этих фонда преследуют одну и ту же цель и успешно повторяют динамику S&P 500. Однако есть одно небольшое, но важное отличие – размер комиссий. SPDR S&P 500 ETF Trust имеет комиссию 0,0945%, что ниже среднего показателя для подобных фондов. А Vanguard S&P 500 ETF и вовсе предлагает микроскопическую комиссию 0,03%. Разница, конечно, невелика, если речь идет о небольшой сумме. Но для крупных инвесторов, планирующих долгосрочные инвестиции, она может оказаться весьма существенной.

Акт второй: Благоразумие и облигации

В то время как Meta Platforms, Alphabet, Netflix и Palantir Technologies занимают лишь 11-21 места в списке Robinhood, десятое место с честью удерживает Vanguard Total Bond Market ETF (BND).

Этот фонд стремится повторить динамику Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index, инвестируя в различные облигации – казначейские, корпоративные, обеспеченные активами и ипотечные. Он делает ставку на надежные, инвестиционного уровня облигации со средним сроком погашения 5,7 года.

На конец 2025 года в его портфеле насчитывалось более 11 400 облигаций, приносящих доходность более 4%. И все это при комиссиях всего 0,03%, что значительно ниже среднего показателя для подобных фондов.

Популярность Vanguard Total Bond Market ETF в списке Robinhood, вероятно, объясняется текущей ситуацией на рынке. Согласно индексу Shiller P/E, рынок в начале 2026 года достиг второго по величине значения за всю свою 155-летнюю историю.

Приток инвесторов в Vanguard Total Bond Market ETF свидетельствует о растущих опасениях по поводу завышенных оценок акций. Предыдущие периоды, когда индекс Shiller P/E превышал 30, не предвещали ничего хорошего для инвесторов. Таким образом, Vanguard Total Bond Market ETF служит своего рода надежным убежищем для тех, кто опасается коррекции, медвежьего рынка или обвала.

Смотрите также

2026-02-06 12:13