IWN и IJJ: Какой ETF iShares доминирует?

Инвестиционные фонды iShares Russell 2000 Value (IWN) и S&P Mid-Cap 400 Value (IJJ) представляют собой инструменты для доступа к рынку акций с низкой капитализацией. Однако их стратегии различаются: IWN охватывает более широкий спектр малых компаний, тогда как IJJ фокусируется на средних. Сравнение включает анализ затрат, доходности, рисков и структуры портфеля.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба ETF направлены на инвесторов, стремящихся получить экспозицию к акциям с низкими коэффициентами ценообразования. IWN отслеживает малые компании, IJJ — средние. Анализ охватывает ключевые параметры, включая издержки, ретерн, дивидендную доходность и объемы активов.

Сравнение затрат и масштаба

Показатель	IJJ	IWN
Издатель	IShares	IShares
Расходы	0.18%	0.24%
Доходность за год (на 17.12.2025)	3.8%	8.1%
Дивидендная доходность	1.7%	1.6%
AUM	$8.0 млрд	$11.8 млрд

Ожидаемая доходность за 12 месяцев отражает совокупный результат.

IJJ демонстрирует более низкие издержки (0.18%) по сравнению с IWN (0.24%), но уступает ему в показателях за последний год.

Сравнение доходности и рисков

Показатель	IJJ	IWN
Максимальное падение (5 лет)	(22.7%)	(26.7%)
Рост $1 000 за 5 лет	$1 695	$1 549

Состав портфеля

IWN включает более 1 400 малых компаний, с акцентом на финансовые услуги (27%), промышленность (13%) и здравоохранение (10%). Крупнейшие позиции, такие как EchoStar (1.00%), Hecla Mining (0.62%) и Commercial Metals (0.57%), составляют менее 1% от общего объема. Фонд имеет 25-летнюю историю, что обеспечивает ликвидность и проверенную стратегию. Однако малые компании могут быть более волатильными.

IJJ фокусируется на 295 средних компаниях, с акцентом на финансовые услуги (21%), промышленность (17%) и циклические потребительские секторы (11%). Крупнейшие позиции, включая Flex (1.60%), Talen Energy (1.13%) и U.S. Foods (1.13%), имеют большую долю, чем у IWN. Узкая специализация может быть привлекательной для инвесторов, предпочитающих более крупные и устоявшиеся компании.

Дополнительные рекомендации по ETF-инвестированию доступны по ссылке.

Инвестиционные последствия

Несмотря на худшую доходность IJJ за последний год, он показывает лучшие результаты за 5, 10 и 25 лет. С 2000 года IJJ демонстрирует 1 060% доходности против 777% IWN. Оба фонда уступают S&P 500, но предлагают альтернативные портфели.

Оба ETF подходят для диверсификации от «Магических семерки» и крупных технологических компаний. IJJ выделяется более высокой исторической доходностью, низкими издержками, меньшим бета и более высокой дивидендной доходностью. Его структура портфеля менее зависима от финансового сектора и больше ориентирована на промышленность и потребительские циклы.

При прочих равных, IJJ представляет собой более привлекательный вариант из-за его исторических показателей, стоимости и структуры. Оба фонда торгуются по коэффициентам 15-18 раз, что делает их доступными для инвесторов, ищущих альтернативу.

Словарь

Малые компании: Компании с рыночной капитализацией менее 2 млрд долларов.
Средние компании: Компании с капитализацией от 2 до 10 млрд долларов.
Ценовые акции: Акции, считающиеся недооцененными по отношению к фундаментальным показателям.
Расходы: Ежегодные операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средней стоимости активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выраженные в процентах от цены акции.
Бета: Мера волатильности фонда по отношению к рынку.
AUM: Общая рыночная стоимость активов, управляющих фондом.
Максимальное падение: Максимальное снижение стоимости фонда за определенный период.
Секторная ориентация: Распределение активов по отраслям.
Структура портфеля: Процесс выбора и веса активов для достижения целей инвестирования.
Ликвидность: Возможность быстро купить или продать актив без изменения цены.

📊

Смотрите также

2025-12-18 09:15