В мире полупроводников происходит сдвиг. Раньше все силы бросались на обучение этих самых искусственных интеллектов, на эти огромные языковые модели. Теперь же, знаете ли, их надо заставить работать. Инференс, как они это называют. Так уж выходит.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмОбучение – это как зубрить учебник перед экзаменом. А вот инференс – это когда тебя спрашивают, и ты пытаешься выдать что-то осмысленное. Иногда получается, иногда нет. В общем, как у всех.
Broadcom и Intel, конечно, строят процессоры для этого инференса. Зарабатывают деньги. Но им нужна память. Всегда нужна память, чтобы эти процессоры не болтались пальцем у рта. Поэтому, если хотите знать, кто на этом наживается по-настоящему, загляните на фабрики, где делают память. Micron Technology и Sandisk. Вот где настоящая магия.
Спрос на память растет. Что тут еще скажешь?
Эксперты Deloitte утверждают, что к концу года две трети вычислительной мощности дата-центров будет уходить на инференс. Раньше было 50%. Так уж получается. Больше инференса – больше данных. Больше данных – больше памяти. Ирвинг Тан из Western Digital это подтверждает. Ну, он там работает, что с него взять?
Все эти смартфоны, компьютеры, автомобили… Все они хотят немножко искусственного интеллекта. Им нужна память, чтобы этот искусственный интеллект не тормозил. И чем больше этих устройств, тем больше памяти нужно. Как в старой шутке про кошек: чем больше кошек, тем больше шерсти.
Поэтому эти чиподелы и закупают все больше и больше высокоскоростной памяти. HBM, как они ее называют. Чтобы не было узких мест. Чтобы все работало плавно. Ну, насколько плавно это вообще возможно.
Ралли акций Micron и Sandisk – это, вероятно, не случайность
Акции Micron выросли на 639% за год. Sandisk и вовсе взлетели на 3400%. Это, конечно, впечатляет. Micron делает и память для компьютеров, и флеш-память. Sandisk специализируется только на флеш-памяти. У них своя ниша.
Сейчас дефицит памяти. Все говорят, что спрос превышает предложение. И так будет, наверное, до конца десятилетия. Gartner прогнозирует, что рынок памяти вырастет в 2.9 раза к 2026 году. Это, знаете ли, неплохо. А рынок обычных полупроводников вырастет всего на 17%. Так уж выходит.
В общем, все указывает на то, что Micron и Sandisk будут хорошо зарабатывать. Они, конечно, не спасут мир, но и не пропадут. Так уж выходит.
Обе компании торгуются по привлекательным ценам, несмотря на рост акций. У Micron коэффициент P/E равен 7.6, у Sandisk – 24. Это, знаете ли, неплохо. А индекс Nasdaq-100 торгуется по коэффициенту 26.2. Так уж выходит.
Эксперты Goldman Sachs прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 вырастет на 12% в 2026 году. Sandisk и Micron, вероятно, покажут более высокие темпы роста. Поэтому, если вы хотите заработать на искусственном интеллекте, эти акции – неплохой выбор. Так уж выходит.
Смотрите также
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
2026-05-18 16:02