Инвесторы ищут безопасность в короткосрочных облигациях

от

В среду, ватерфордская компания «Кахаба Велт Мэнэджмент» раскрыла покупку 66 931 акции фонда iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (ISTB +0,04%), что оценивается в $3,27 млн по средней цене квартала.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что произошло

Согласно документу SEC от 7 января 2026 года, «Кахаба Велт Мэнэджмент» увеличила позицию в iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (ISTB +0,04%) на 66 931 акцию, доведя её до 1,06 млн. Стоимость сделки, исходя из средней цены закрытия за четвертый квартал, составила $3,27 млн. Общая стоимость позиции на конец квартала выросла на $3,17 млн, что отражает как дополнительные акции, так и изменения цен.

Что ещё знать

ISTB теперь составляет 3,61% от отчетной AUM «Кахабы».

Топ-холдинги после документа:

  • NYSEMKT: IVV: $427,89 млн (29,8% AUM)
  • NASDAQ: UBND: $172,98 млн (12,0% AUM)
  • NASDAQ: IXUS: $148,34 млн (10,3% AUM)
  • NYSEMKT: IJH: $129,24 млн (9,0% AUM)
  • NYSEMKT: SPYM: $57,77 млн (4,0% AUM)

К 12 января акции ISTB стоили $48,79, что на 2,2% больше, чем год назад, но на 0,4% ниже, чем 52-недельный максимум.

Обзор фонда

Показатель Значение
AUM $4,7 млрд
Цена (к 12 января) $48,79
Доходность 4,1%
Общий возврат за год 6,4%

Сводка фонда

  • Стратегия инвестирования ISTB направлена на отслеживание показателей индекса Bloomberg U.S. 1-5 Year Government/Credit Bond, ориентируясь на краткосрочные долларовые облигации.
  • Портфель включает разнообразную смесь государственных, государственных связанных и инвестиционных корпоративных облигаций с погашением через один-пять лет.
  • Фонд управляется пассивно, стремясь предоставить фиксированные доходы для инвесторов, ищущих краткосрочные облигации.

Фонд iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (ISTB) — это крупный пассивно управляемый ETF, предназначенный для широкого охвата краткосрочных американских инвестиционных облигаций. Фонд использует стратегию отслеживания индекса, поддерживая разнообразный портфель высококачественных государственных и корпоративных долговых ценностей с погашением от одного до пяти лет. Его конкурентоспособная доходность и низкая стоимость делают его предпочтительным выбором для инвесторов, ищущих доход и сохранение капитала в краткосрочном сегменте рынка облигаций.

Что означает эта сделка для инвесторов

Добавление краткосрочных облигаций в портфель, доминируемый акциями, указывает на намерение перераспределить риски без потери гибкости. Для долгосрочных инвесторов такие корректировки часто важнее, чем шумные акции.

ISTB предлагает доступ к почти 7 000 инвестиционных облигаций, с эффективной продолжительностью около 2,6 лет и средним сроком погашения менее трёх лет. К началу января фонд имел 30-дневную доходность SEC около 3,95% и 12-месячную доходность чуть выше 4%, при этом тариф управления был крайне низким — 0,06%. Такое сочетание объясняет, почему он стал местом хранения капитала, который всё ещё хочет заработать, но без значительного риска процентных ставок.

В портфеле эта позиция составляет всего 3,6% от отчетных активов, находясь рядом с более крупными инвестициями в широкие акционные ETF и значительными облигационными позициями. Другими словами, это можно рассматривать как балласт, а не как направленную ставку.

Словарь

ETF (фонд, обращающийся на бирже): Фонд, торгующийся на фондовой бирже, хранящий корзину ценных бумаг, таких как акции или облигации.

AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые финансовая организация управляет от имени клиентов.

Доходность дивидендов: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от её цены.

Общий возврат: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.

Реклама

Пассивно управляемый: Стратегия фонда, направленная на воспроизведение производительности рыночного индекса вместо его превышения.

Стратегия отслеживания индекса: Подход к инвестициям, при котором фонд имитирует производительность определенного рыночного индекса.

Инвестиционные облигации: Облигации, рейтинг которых указывает на относительно низкий риск дефолта.

Краткосрочные: Ссылка на облигации или фонды с относительно короткими средними сроками погашения, обычно снижающие риск процентных ставок.

Сохранение капитала: Цель инвестиций, направленная на предотвращение потери основной суммы при получении умеренных доходов.

Отчетные AUM: Часть активов под управлением, которую необходимо раскрыть в регуляторных документах.

Позиция на конец квартала: Значение или количество ценных бумаг, хранящихся в портфеле на конец финансового квартала.

Годовой: Показатель (например, доходность или возврат), преобразованный в годовой темп, независимо от фактического измеренного периода.

🪙

Смотрите также

2026-01-08 01:38