В мире финансов, где обещания легковесны, а надежды хрупки, как стекло, фонды, словно строительные блоки, предлагают нам возвести крепость благосостояния. Можно, конечно, кропотливо собирать эту крепость по кирпичику, подбирая акции, облигации, товары… Но кто станет тратить жизнь на такую работу, когда есть соблазн купить готовую цитадель, пусть и кажущуюся?
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмНекоторым инвесторам, уставшим от ежедневной возни, предлагают один-единственный фонд, способный, как утверждают, удовлетворить все их потребности. Это – алхимия финансов, обещание превратить свинец забот в золото спокойствия. И вот, в конце своего месячного исследования биржевых фондов, мы обратили внимание на одного из таких претендентов – State Street Bridgewater All Weather ETF (ALLW +0.04%).
За гранью шестидесяти на сорок
Многие осторожные инвесторы придерживаются простой стратегии: шестьдесят процентов в акции, сорок – в облигации. Словно старый крестьянин, разделивший поле между пшеницей и рожью, они надеются на урожай в любую погоду. Исторически эта пропорция позволяла получать неплохую прибыль, смягчая удары биржевых штормов. Когда акции падают, облигации, как правило, растут, и наоборот. Но это – лишь иллюзия безопасности, как мираж в пустыне.
Реализовать эту стратегию можно с помощью двух фондов. Но компания, создавшая SPDR S&P 500 (SPY 1.70%), решила пойти дальше, привлекая к сотрудничеству Bridgewater Associates. Их основатель, Рэй Далио, известен своим умением предвидеть бури на финансовых просторах. Он и его команда разработали стратегию «All Weather» тридцать лет назад. Идея проста: диверсифицировать портфель, включив в него акции, облигации и товары. Это – попытка создать щит от рецессий, инфляции и прочих бед, которые подстерегают нас на каждом шагу.
Что скрывается внутри State Street Bridgewater All Weather ETF?
В этом фонде можно найти самые разные активы:
- Облигации составляют основную часть портфеля, причём львиная доля приходится на казначейские облигации США. Здесь же можно найти облигации Европы, Австралии и Великобритании.
- Значительную часть составляют также казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции.
- Акции распределены между США, Еврозоной и Великобританией, а также развивающимися рынками Азиатско-Тихоокеанского региона и остальным миром.
- Товарные активы представлены золотом и индексом Bloomberg Commodity Index, который отслеживает цены на двадцать четыре различных товара.
Важно понимать, что All Weather ETF использует кредитное плечо. Суммарная стоимость активов составляет около 180%, что достигается за счёт использования производных финансовых инструментов. Это – игра с огнём, попытка увеличить прибыль, рискуя потерять всё.
Выдержит ли State Street Bridgewater All Weather ETF шторм?
Теоретически методология All Weather ETF выглядит логичной. Но инвесторов интересует не теория, а реальная доходность. В следующей статье этой серии мы рассмотрим, как этот фонд проявил себя на практике, как он справлялся с испытаниями рынка.
Смотрите также
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Циан акции прогноз. Цена CNRU
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
2026-03-29 19:22