Наблюдаю я, как многие, вступая на путь инвестиций, подобны заключенным, выпущенным на волю без карты и компаса. Они собирают активы, руководствуясь лишь мимолетным успехом, кратковременной прибылью, словно собирая осколки разбитых надежд. В итоге получается не портфель, способный выдержать бури времени, а лишь бесформенная масса, подверженная случайностям рынка. Это не стратегия, а скорее, пассивное ожидание удачи, что в долгосрочной перспективе – путь к разочарованию.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмИстинное строительство портфеля требует последовательности, порядка, четкого понимания цели. Начинать следует с ядра, с фундамента, с тех активов, которые способны выдержать любые испытания. В качестве такого ядра, безусловно, можно рассматривать индексные фонды, подобные Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.11%) или Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.16%). Это – не просто инструменты, а символы долгосрочной перспективы, возможность разделить успех всей экономики, а не отдельных, подверженных риску компаний. И позвольте мне подчеркнуть: это не спекуляция, а терпеливое ожидание, позволение силе сложного процента творить чудеса.
Лишь после того, как фундамент заложен, можно приступать к формированию периферии, к добавлению активов, способных диверсифицировать риски и усилить потенциал роста. Акции, выплачивающие дивиденды, фонды, ориентированные на международные рынки, облигации, даже золото – все это может найти свое место в структуре портфеля, если лишь это продиктовано осознанной необходимостью, а не слепой погоней за модой. Главное – помнить: строительство начинается с основания, а не с декоративных элементов.
Рассмотрим, как это выглядит на практике. Возьмем один из фондов Vanguard, упомянутых выше, и постепенно, слой за слоем, добавим к нему активы, формируя сбалансированный и продуманный портфель.
Основные принципы построения портфеля
- Используйте S&P 500 или ETF, отслеживающий весь рынок акций США, в качестве основы долгосрочного портфеля. Это – якорь, удерживающий вас на плаву в бушующем море рыночных колебаний.
- Добавьте фонд, инвестирующий в акции международных компаний, как развитых, так и развивающихся рынков. Нельзя ограничиваться лишь одной страной, даже если она кажется самой перспективной.
- Фонд, ориентированный на акции, выплачивающие дивиденды, добавит стабильности и предсказуемого дохода, что особенно важно в периоды неопределенности.
- Облигации могут служить буфером, смягчающим удары рыночных штормов, и обеспечивать дополнительный доход.
- Сначала постройте ядро портфеля, а затем оптимизируйте его, добавляя активы, соответствующие вашим целям и рисковой терпимости.
Ядро: Vanguard Total Stock Market ETF
Vanguard Total Stock Market ETF охватывает практически весь рынок акций США, включая около 3,500 различных компаний. В нем есть и крупные, и мелкие, и акции роста, и акции стоимости, и технологические, и энергетические, и новые, и старые. Это – один из самых широких и надежных фундаментов, которые можно использовать для своего портфеля. Он подобен всеобъемлющей картине, отражающей состояние всей американской экономики.
Некоторые предпочитают использовать фонд, отслеживающий S&P 500. Я не вижу в этом ничего предосудного, но считаю, что ETF, охватывающий весь рынок акций США, более предпочтителен. Включение компаний средней и малой капитализации обеспечивает дополнительный потенциал роста, снижает концентрацию в технологическом секторе и позволяет улавливать различные экономические циклы. Это – диверсификация в ее чистейшей форме.
- Этот ETF отражает долгосрочную доходность всей американской экономики, а не только ее части.
- Его комиссия составляет всего 0.03%, что является одним из самых низких показателей на рынке.
- Неудачи в одной области рынка могут быть компенсированы успехами в других.
Международная составляющая: Vanguard Total International Stock ETF
После того, как ядро сформировано, добавление международных акций позволяет получить доступ к мировой экономике. Vanguard Total International Stock ETF (VXUS 0.68%) делает для зарубежных развитых и развивающихся рынков то же самое, что Vanguard Total Stock Market ETF для Соединенных Штатов.
Многие инвесторы в течение многих лет избегали инвестиций в международные рынки из-за плохой относительной доходности. Однако 2025 и 2026 годы ознаменовались полным разворотом, и международные акции показали хорошие результаты. Это напоминает нам о том, что рыночная доходность циклически меняется. Получение доступа ко всему этому помогает сгладить путь.
Дивиденды: Vanguard Dividend Appreciation ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.16%) ориентирован на компании, которые выплачивают и увеличивают свои дивиденды не менее 10 лет подряд. В большинстве случаев компании, увеличивающие дивиденды, имеют проверенные бизнес-модели, стабильную прибыль, здоровые балансы и обычно какое-то конкурентное преимущество. Это – символ финансовой зрелости и надежности.
Дивидендная доходность этого фонда, вероятно, не привлечет многих. Но дело не в доходности, а в качестве. Это может помочь придать портфелю небольшой оборонительный уклон, не жертвуя при этом долгосрочным ростом.
Облигации: Vanguard Total Bond Market ETF
Вы можете рассмотреть возможность добавления облигаций, если хотите снизить общий риск портфеля и/или улучшить генерацию дохода. Они не столько используются для повышения доходности, сколько для снижения волатильности.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.22%) охватывает практически все пространство с фиксированным доходом, включая казначейские ценные бумаги США, корпоративные облигации инвестиционного уровня и обеспеченные ипотекой ценные бумаги. По мере приближения к выходу на пенсию облигации могут быть полезны для защиты накопленного богатства.
Итоговый портфель
| Метрика | VTI | VIG | VXUS | BND |
|---|---|---|---|---|
| Класс активов | Акции США | Акции США | Международные акции | Облигации США |
| Количество активов | ~3,500 | ~340 | ~8,700 | ~11,700 |
| Комиссия | 0.03% | 0.04% | 0.05% | 0.03% |
| Цель | Широкий рынок | Рост дивидендов | Глобальная диверсификация | Стабильность и доход |
| Лучшее использование | Основной актив | Качественный уклон | Международное воздействие | Снижение риска |
Не существует единственного правильного ответа на вопрос о том, какой должна быть ваша личная аллокация портфеля. Это зависит от ваших целей, толерантности к риску и временного горизонта. Но начать с ETF, отслеживающего весь рынок акций США, в качестве ядра, и добавить к нему акции, выплачивающие дивиденды, международные акции и облигации вокруг краев, – это создаст прочный долгосрочный портфель, который выдержит испытание временем.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Циан акции прогноз. Цена CNRU
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
2026-04-05 19:22