ИИ-инфраструктура: Безумие 2026 года

Итак, вот мы где. Технологический бум, подпитываемый этими… «Великолепной Семеркой». S&P 500 взлетел на их плечах последние три года, да. Но что-то мне подсказывает, что это не просто так. Вроде бы инвесторы решили немного передохнуть, перегруппироваться. ВРЕМЕННО. Потому что ИИ – эта штука – она только-только начинает раскручиваться. Выползает из лабораторий, как радиоактивный таракан, и готовится захватить реальный мир. И это, друзья мои, не просто тенденция. Это – АПОКАЛИПСИС.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Этот год – ключевой момент. Корпорации, эти гиганты, вливают миллиарды в инфраструктуру. Не чтобы подготовиться к будущему спросу, понимаете? А чтобы УСПЕТЬ выполнить текущие обязательства. Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta… они планируют потратить почти 700 миллиардов долларов к 2026 году. СЕМЬСОТ МИЛЛИАРДОВ! Вы понимаете, что это значит? Это – безумие. Чистое, незамутненное безумие.

Мой прогноз? ИИ-инфраструктура раздавит S&P 500 в этом году. Да, я знаю, звучит дико. Но послушайте меня. Позвольте мне рассказать вам всю историю. Пока еще не слишком поздно.

Что такое ИИ-инфраструктура?

Начнем с основ. Что это вообще такое, эта ИИ-инфраструктура? Все просто. Это все, что позволяет ИИ тренироваться и работать. Чипы, серверы, сети, дата-центры… Все это – кости и плоть этой новой, цифровой сущности. Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta – они все в этом замешаны. Nvidia, Broadcom… Они тоже. И это только верхушка айсберга. Этот айсберг, к слову, стремительно приближается.

Вспомните, как все начиналось. Пару лет назад инвесторы начали скупать акции ИИ-компаний, как голодные волки. Они почувствовали потенциал этой технологии. ИИ может сэкономить время, деньги, сделать нас более инновационными… Это рай для корпоративных доходов. Победителями станут те, кто разрабатывает и продает ИИ, и те, кто его использует. Инвесторы хотели поставить на этих игроков как можно раньше. И они были правы. ЧЕРТОВСКИ ПРАВЫ.

Первый этап – тренировка больших языковых моделей. И инфраструктурные компании получили от этого огромную выгоду. Клиенты бросились к ним за чипами, серверами, всем необходимым. Nvidia и Broadcom взлетели до небес. Их доходы росли квартал за кварталом. Это было… захватывающе. Как будто наблюдать за взрывом сверхновой.

Задача, которая не закончится

Но тренировка – это не разовая акция. Это бесконечный процесс. И к тому же, эти обученные модели нужно будет применять на практике, решать реальные задачи. Им нужны чипы, сети, все то же самое, чтобы «думать», чтобы решать эти задачи. Это как кормить ненасытного монстра.

Чем чаще и сложнее эти модели будут применяться, тем больше продуктов и услуг понадобится от инфраструктурных компаний. Спрос будет расти экспоненциально. Это как лавина, которая набирает скорость.

Этот процесс уже набирает обороты. Amazon недавно объявил о своих планах инвестиций. Компания прогнозирует капитальные затраты в 200 миллиардов долларов в этом году, чтобы удовлетворить потребности Amazon Web Services (AWS). AWS – крупнейший поставщик облачных услуг в мире, предлагающий как ИИ, так и не-ИИ продукты и услуги. Компания рассчитывает монетизировать значительную часть этих инвестиций в течение следующих двух лет, учитывая текущие соглашения с клиентами. И это только начало. Поверьте мне.

Послание от гигантов ИИ

Последние сообщения от производителей чипов, сетевых компаний и других гигантов дата-центров говорят об одном и том же: спрос на ИИ-мощности растет. Это означает, что эти компании продолжат демонстрировать взрывной рост в ближайшие кварталы. И отчеты, которые мы видели в этом квартале, подтверждают эту идею. Alphabet, Amazon и Meta подтолкнули рост доходов S&P 500 до более чем 27%, что является самым высоким уровнем с 2021 года, – написал старший аналитик доходов FactSet Джон Баттерс в заметке от 4 мая. Это – безумие. Чистое, незамутненное безумие.

Между тем, Morningstar предполагает, что акции ИИ торгуются с самой большой скидкой за семь лет, – сообщает CNBC. Это как найти золотую жилу. Но будьте осторожны. Золото может быть проклято.

Взгляд на цену нескольких гигантов ИИ по отношению к оценкам доходов показывает, что оценка действительно значительно снизилась. Это – возможность. Но не упустите ее.

Между тем, мы входим в новую фазу роста ИИ: сегодня и в будущем компании используют ИИ, что приводит к сильному росту доходов для инфраструктурных игроков. И значительные инвестиции инфраструктурных игроков в мощности, основанные на обязательствах перед клиентами, говорят о том, что эта возможность для получения доходов будет большой. Это – взрыв. И вы должны быть готовы к нему.

Этот рост, наряду с привлекательными оценками, может побудить инвесторов вложиться в акции ИИ – мы уже видели некоторый импульс в последние недели – и поэтому мой прогноз заключается в том, что эти инфраструктурные игроки раздавят рынок в 2026 году. Поверьте мне. Я видел достаточно, чтобы знать. Это – безумие. И это только начало.

Смотрите также

2026-05-10 19:12