Готовы ли результаты испытаний GLP-1 взлететь акции Eli Lilly?

В течение последних пяти лет Eli Lilly (LLY) доселе имела успешный путь, которому позавидует даже ласковый календарь весны, радующий нас своими цветами. Революционные шаги компании в области GLP-1 не только показывают своего рода чудо, но и приводят к тем самым коммерческим успехам, которые возникают лишь раз в поколение.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Однако, как говорится, на этом история не окончена. Свежие клинические открытия влекут за собой новые горизонты для увеличения котировок на фондовом рынке и могут позволить делу Фармацевтики сохранить динамику до конца десятилетия. Давайте заглянем в мир Eli Lilly и выясним, что это значит для инвесторов.

Следующее поколение лекарств на основе GLP-1

Революционный препарат Eli Lilly под названием тирзепатид, известный миру под именами Mounjaro для борьбы с диабетом и Zepbound для управления весом, уже стал сокровищем миллиардных продаж, но его способ введения — подкожно, раз в неделю — открывает новые горизонты к размышлениям.

Во-первых, многие оральные препараты дешевле в производстве, что позволит фармацевтическим гигантам передать сэкономленные средства потребителям, облегчая доступ к жизненно важным препаратам.

Во-вторых, оральные таблетки меньше пугают тех, кто боится иголок и уколов. Именно поэтому Eli Lilly и другие компании спешат создать новые оральные терапии GLP-1. И вот уже на рынке появилась такая возможность: Novo Nordisk с Rybelsus, первым одобренным в США в 2019 году средством для лечения диабета 2 типа.

Однако Eli Lilly стоит на пороге революционного внедрения своего орального решения. Препарат орфорглипрон успешно проявил себя в третьей фазе клинических исследований, вызывая интерес и надежду на светлое будущее. На недавнем исследовании, проведенном в течение 52 недель, орфорглипрон выступил в противостоянии с Rybelsus. В то время как орфорглипрон продемонстрировал снижение уровня сахара в крови на 1,9%, Rybelsus показал 1,5%. Более того, орфорглипрон способствовал снижению веса на 8,2%, в то время как Rybelsus — на 5,3%.

Снова Eli Lilly выступает в роли доминанта в этой бескомпромиссной борьбе, даже против гиганта с уже зарекомендовавшим себя положением. Если орфорглипрон будет одобрен до конца года, акции компании могут взлететь до небес. Хотя фармацевтический монстр еще не завершил регуляторные процедуры по орфорглипрону, некоторые аналитики на Уолл-стрит предполагают, что это средство может стать несомненным кандидатом на участие в новой программе, запущенной FDA США, сокращающей 10-месячный срок рассмотрения заявок до одного-два месяцев.

Проблема переоцененности Eli Lilly

Никто не может усомниться в обширных успехах Eli Lilly. За последние пару лет компания условно произвела больше положительных клинических данных в стремительно растущей области управления весом, чем вся остальная индустрия вместе взятая. Финансовые результаты говорят сами за себя: во втором квартале выручка подскочила на 38% по сравнению с прошлым годом, достигнув 15,6 миллиарда долларов, а неоплаченная чистая прибыль возросла на 61%, составив 6,31 доллара на акцию. Eli Lilly даже увеличила свои прогнозы на полный 2025 год.

Тем не менее, акции сейчас торгуются по 24,7-кратному показателю будущих доходов, тогда как среднее значение для сферы здравоохранения составляет 16,5.

Тем не менее, Eli Lilly имеет заслуги, которые стоят значительной премии. Ее выручка и прибыль растут быстрее, чем у конкурентов. Существуют веские причины полагать, что эта фармацевтическая компания сохранит этот темп как минимум на протяжении следующих нескольких лет, продолжая пожинать плоды своего инновационного труда в области GLP-1. По данным некоторых аналитиков, орфорглипрон может принести более 12,7 миллиарда долларов выручки к 2030 году.

Сможет ли этот препарат «пожрать» продажи других продуктов GLP-1 от Lilly? Вовсе нет. Тирзепатид по-прежнему демонстрирует сильный рост и, согласно прогнозам, может принести почти 62 миллиарда долларов к 2030 году — цифра, которая подавляет дух и показывает невероятные горизонты для индустрии. Несколько лет назад некоторые аналитики предсказывали, что тирзепатид достигнет пика на уровне 25 миллиардов долларов — это было бы неплохо. Однако, ожидается, что этот показатель будет превышен уже в этом году, всего через три года после его выхода на рынок. Успех Eli Lilly в сфере GLP-1 стал выдающимся и должен продолжать подстегивать солидный рост верхней границы.

Тем более, несколько других продуктов также будут способствовать этому успеху. Лекарство Lilly для борьбы с болезнью Альцгеймера, Kisunla, хоть и не привлекло много внимания, но может добиться статуса блокбастера, как и Ebglyss, новое средство от экземы.

Выдающиеся результаты и перспективы Eli Lilly обосновывают её оценку, оставляя много пространства для роста компании. Возможно, акции не быстро взлетят после недавних клинических испытаний орфорглипрона, показывающих его превосходство над Rybelsus, если это не приведет к регуляторному одобрению до конца года. Тем не менее, Lilly по-прежнему выглядит способной принести доход, опережающий рынок, в следующие пять лет. 🌱

Смотрите также

2025-09-28 17:59