Голубые фишки: Изысканный доход в эпоху волатильности

Волатильность рынка

Рынок, как известно, не способен пребывать в состоянии постоянного восхождения. Даже в самые благоприятные времена, он неизменно демонстрирует периоды спада. Волатильность, конечно, не доставляет удовольствия, но именно она предоставляет дальновидным инвесторам возможность опередить судьбу. Ведь, как гласит старая истина, благоразумие заключается не в том, чтобы избегать штормов, а в том, чтобы уметь танцевать под дождем.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Когда прилив отступает, и рынок погружается в пучину, голубые фишки, эти бриллианты делового мира, также подвержены колебаниям. И это, поверьте, не трагедия, а прекрасная возможность. Ведь зачастую за снижением цены скрывается не слабость бизнеса, а лишь каприз госпожи Фортуны. Инвестировать в качественные компании, когда рынок впадает в меланхолию, – это все равно что приобретать произведения искусства по сниженной цене.

Недавний спад открыл несколько весьма привлекательных возможностей. Предлагаю вашему вниманию две промышленные компании, которые, на мой взгляд, заслуживают особого внимания со стороны охотника за дивидендами.

1. Lockheed Martin

Lockheed Martin (LMT +2.00%) – это не компания, обещающая мгновенное обогащение, а воплощение надежности и стабильности. История учит нас, что мир редко бывает по-настоящему спокойным. И, к сожалению, именно эта печальная закономерность создает постоянный спрос на вооружение, технику и технологии, производимые Lockheed Martin. Ведь, как остроумно заметил один философ, война – это худшее из всех человеческих изобретений, если не считать попытки ее предотвратить.

Текущий конфликт на Ближнем Востоке привел к истощению арсеналов, что побудило Министерство обороны США заключить многолетний контракт на утроение и учетверение производства различных ракет. Lockheed Martin также производит истребитель F-35 Lightning II – самый дорогостоящий проект в истории авиации, который и впредь будет являться ключевым драйвером доходов компании. Роскошь, как известно, всегда имеет свою цену.

Несмотря на незначительное сокращение объема заказов по сравнению с предыдущим кварталом, портфель заказов Lockheed Martin остается весьма внушительным – 186 миллиардов долларов. Администрация Трампа ясно дала понять, что правительство намерено и впредь активно финансировать оборонную промышленность в ближайшие годы. Так что, весьма вероятно, что портфель заказов компании вновь начнет расти.

Аналитики прогнозируют, что в ближайшие три-пять лет прибыль компании будет расти в среднем на 18% в год, что, несомненно, приведет к росту стоимости акций и увеличению дивидендов. Акции Lockheed Martin в настоящее время торгуются значительно ниже своего 52-недельного максимума, что делает их весьма привлекательными для инвесторов. К тому же, инвесторы получают солидную дивидендную доходность в размере 2,6% от текущей цены акций. Истинному ценителю дивидендов не требуется более веских аргументов.

2. Deere & Co

Сельское хозяйство – основа процветания растущего населения планеты. Deere & Co (DE 0.41%) – это титан индустрии, известный прежде всего своим легендарным брендом John Deere. Сегодня Deere разрабатывает и производит машины для сельского хозяйства, лесного хозяйства и строительства, а также предлагает сопутствующие продукты и услуги, такие как программное обеспечение и послепродажное обслуживание. Ее финансовое подразделение, которое финансирует покупку техники клиентами, также стало мощным источником прибыли. Пожалуй, единственная компания, способная превратить землю в золото.

Тракторы и другая техника – дорогостоящие приобретения, поэтому бизнес Deere подвержен колебаниям, зависящим от финансового благополучия фермеров. В настоящее время бизнес Deere находится в некоторой неопределенности. Лесное хозяйство и строительство остаются относительно устойчивыми, чему способствует активность в сфере коммерческого строительства. Однако сельскохозяйственный бизнес испытывает трудности из-за снижения цен на сырьевые товары, роста затрат и повышения процентных ставок, что снижает доходы и увеличивает затраты на финансирование.

Финансовые показатели Deere в настоящее время ниже, чем в период сельскохозяйственного бума несколько лет назад. Это также сказалось на стоимости акций. Тем не менее, акции Deere торгуются с коэффициентом P/E, равным 29, что может показаться высоким, но это часто происходит с циклическими акциями, где сниженная прибыль приводит к завышенной оценке. Как говорится, скупой платит дважды, а мудрый – всегда вовремя.

Разумно приобретать акции циклических компаний во время спада в отрасли, поскольку их стоимость имеет тенденцию к восстановлению, когда бизнес начинает оживляться. В эпоху искусственного интеллекта существует множество возможностей для роста, включая все более автономные и интеллектуальные машины, которые могут помочь увеличить объем производства с меньшим количеством людей. Аналитики прогнозируют, что прибыль Deere будет расти в среднем более чем на 15% в год в ближайшие три-пять лет, что делает Deere акциями голубой фишки, которые стоит купить во время текущего спада. Ведь, как гласит старая пословица, кто рано встает, тому Бог подает.

Смотрите также

2026-05-26 12:22