G2 Investment ставит на Tower Semiconductor — покупка 175 тыс. акций

Что произошло

Вы только посмотрите на это. 14 ноября G2 Investment Partners Management LLC, как будто ей срочно понадобилось украсить портфель, накупила 174,929 акций Tower Semiconductor (TSEM +4.11%). Теперь позиция оценивается в $20.96 млн — на $16 млн больше, чем раньше. А ведь еще в конце сентября 2025 года это был просто… ну, скажем, инвестиционный эксперимент.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Детали, которые стоит обсудить

Доля Tower Semiconductor в портфеле достигла 4.2% от 13F активов. Если честно, это больше похоже на внезапную страсть, чем на взвешенное решение. Вот вам и топ-5 holdings:

Dave: $29.1 млн (6% от AUM)
Ranpak Holdings: $22 млн (4.5% от AUM)
Tower Semiconductor: $21 млн (4.3% от AUM)
Porch Group: $19.9 млн (4.1% от AUM)
Pagaya Technologies: $19.3 млн (4% от AUM)

О компании, если вдруг

Показатель	Значение
Цена (на закрытие 2 декабря)	$116.47
Капитализация	$13.1 млрд
Выручка (TTM)	$1.5 млрд
Чистая прибыль (TTM)	$191.3 млн

Коротко о главном

Tower Semiconductor — это независимый завод, который делает чипы для всех, кто не хочет возиться самому. У них офисы в США, Японии, Азии, Европе. Специализируются на аналоговых и смешанных технологиях. Делают все: от SiGe до MEMS. Их продукты живут в ваших телефонах, автомобилях, больничных приборах. Просто технологический вампир, который кормится на чужих изобретениях.

Мое мнение, если вдруг интересно

Знаете, когда фонд вдруг начинает скупать акции компании, которая только начинает расти — это как подруга, которая внезапно заявила, что бросает кофе. Сначала кажется, что все будет иначе. Но G2 Investment Partners, видимо, решили проверить, работает ли эффект «покупай, пока все плачут». Еще в марте у них не было ничего, а теперь — третья позиция в портфеле.

Они верят в будущее Tower Semiconductor. Или просто в курсе чего-то, что нам не рассказали? Управленцы компании обещают рост выручки на 11% в четвертом квартале. Для сравнения: в третьем было 6%. Звучит как обещание бывшего парня вернуться «через месяц, честно».

И еще этот $300 млн на развитие мощностей. Как будто в 2025 году вдруг все решат, что им срочно нужны сверхсовременные чипы. Но, знаете, почему бы и нет? В конце концов, кто я такая, чтобы сомневаться в святом свете технологического прогресса?

Словарь, чтобы не запутаться

13F отчетные активы: То, что фонд обязан раскрыть SEC — как дневник подростка, который родители читают тайком.
Активы под управлением (AUM): Общая стоимость инвестиций, которые фонд обещает не профукать.
Изменение позиции: Разница между тем, что купили/продали, и тем, что хранили в сейфе.
TTM (Trailing twelve months): Последние 12 месяцев, которые компания пытается представить как «лучшие годы».
Независимый завод (foundry): Производство чипов для других, без собственного бренда — как кулинар, который готовит для чужого ресторана.
Изготовление пластин (wafer fabrication): Превращение кремния в чипы для клиентов — почти алхимия, но с кремнием.
Платформы для дизайна: Инструменты, которые помогают клиентам создавать чипы — как конструктор, но для взрослых.
Передача технологий: Делиться ноу-хау, как будто вдруг все стали добрыми феями.
SiGe (кремний-германий): Материал для чипов, который делает их быстрее — почти магия.
BiCMOS: Комбинация технологий для повышения эффективности — как гибридный двигатель для чипов.
RF CMOS: Технология для беспроводной связи — без этого ни один Wi-Fi не заработает.
MEMS: Миниатюрные устройства на чипах — как роботы, но на уровне пылинки.

Интересно, сколько из этого превратится в реальную прибыль, а сколько останется красивыми слайдами в презентациях? 🎲

Смотрите также

2025-12-03 00:22