Этот недооценённый акционер в сфере искусственного интеллекта готов к росту

О, как тяжело найти недооценённые акции в области искусственного интеллекта (ИИ). Всем об этом кричат, но давайте признаемся, что сам процесс — это как искать иголку в стоге сена, где каждый листочек уже прокачан до предела. Но вот вам секрет: у меня есть для вас одна такая недооценённая жемчужина, которая, мне кажется, с каждым годом будет только набирать обороты: Alphabet (GOOG) (GOOGL). Ах, да, это тот самый гигант, о котором все знают, но мало кто оценил по достоинству.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

Не стоит думать, что Alphabet слишком опоздала на гонку генеративного ИИ. Хотя, да, они немного помедлили на старте, но теперь они буквально парят в верхней части списка лидеров. И, знаете что? У компании есть другие бизнесы, которые тоже показывают хорошие результаты, что даёт её акциям ещё большее пространство для роста.

Google Search всё ещё растёт, несмотря на растущую конкуренцию

Alphabet владеет множеством брендов, включая Google, YouTube, Android и Waymo. Круто, правда? Все эти звезды на одном небосводе, и всё же основная прибыль идёт от рекламы, в частности, от поисковой системы Google.

Знаете, что меня пугает? Страх, что Google Search может быть вытеснен генеративным ИИ, как будто это что-то ужасное для Google. Ой, да ладно! Google не собирается уходить в закат без борьбы. Уже сейчас они интегрировали ИИ, который даёт краткие выводы на вершине каждого поиска. И знаете что? Это действительно работает. Пользователи любят эти AI-сводки, и, похоже, этого достаточно, чтобы обеспечить переход от традиционного поиска к полному ИИ-опыту.

Во втором квартале выручка Google Search выросла на 12% по сравнению с прошлым годом. Это более быстрое ускорение по сравнению с 10% ростом в первом квартале. Не думаю, что это признаки умирающего бизнеса, верно? Так что, инвесторы, может быть, стоит отпустить ваши мрачные прогнозы о Google Search.

Но это ещё не всё. Alphabet успешно сражается на другом фронте в этой гонке искусственного интеллекта: Google Cloud.

Облачные вычисления — растущая отрасль

Google Cloud — это один из самых быстрорастущих сегментов Alphabet за последние годы. Облачные вычисления сейчас подталкивают два мощных тренда: общее стремление перенести бизнес-работу в облако и потребности в вычислениях для ИИ. И послушайте, во втором квартале Google Cloud продемонстрировал потрясающие результаты, с ростом выручки на 32% по сравнению с прошлым годом и с улучшением операционной маржи с 11.3% до 20.7%. Кто бы мог подумать, что облака могут приносить такие цифры?

Кстати, рынок облачных вычислений продолжит бурно расти, прогнозируется, что к 2030 году он вырастет с 752 миллиардов долларов в 2024 году до 2.39 триллионов. Google Cloud, зайдя на третье место в индустрии, продолжит захватывать свою долю на этом растущем рынке.

Alphabet, очевидно, в отличной форме, но что делает её акцию недооценённой?

Акции Alphabet удивительно дешевы по сравнению с S&P 500

Несмотря на всё это, акции Alphabet всё ещё торгуются с дисконтом к более широкому рынку, измеренному через индекс S&P 500. Они стоят 20.2 раза по прогнозируемой прибыли, в то время как для S&P 500 это число составляет 23.7. Ага, можно поспорить, что эта компания как будто выходит из теневого рынка.

Как вы думаете, инвесторы ожидают от Alphabet, что она будет отставать от рынка. Но ведь компания демонстрирует стабильный рост каждый квартал, а все эти страхи, что она теряет хватку, оказываются лишними. И что самое интересное, на самом деле Alphabet — это крепкий игрок в гонке ИИ с собственным лидирующим моделью генеративного ИИ, которая называется Gemini. И у компании есть много других сильных бизнесов, которые укрепляют её положение. Это выглядит как крепкий холдинг, способный пережить любую экономическую бурю. Я не удивлюсь, если она окажется одной из лучших акций на следующие пять лет. И, знаете, я бы даже купил её сейчас, пока все ещё не поняли, какой это подарок.

Смотрите также

2025-08-16 13:39