Энергетический Улов: Два Источника Пассивного Дохода

В последнее время, знаете ли, облака, эти эфемерные создания, решили, что им мало просто плыть по небу. Им нужно электричество. Много электричества. Искусственный разум, эта новая форма жизни, тоже не питается росой и солнечным светом. А дата-центры… ох, эти ненасытные каменные желудки! В итоге, энергии не хватает. Возникает дефицит, который, как и все дефициты, неизбежно ведет к спорам, тарифам и санкциям. Как будто энергии недостаточно, так еще и политики решили внести свой вклад в хаос.¹ Но, как говорится, чужая беда – прекрасная возможность. Для тех, кто умеет видеть возможности, конечно.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Итак, как же извлечь выгоду из этого энергетического переполоха? Инвестировать в компании, которые не просто добывают энергию, но и щедро делятся прибылью с акционерами. Позвольте представить вам двух достойных кандидата – Chevron (CVX +0.69%) и Enterprise Products Partners (EPD +0.37%). Эти компании, как опытные капитаны, ведут свои корабли сквозь штормы рынка, выплачивая дивиденды, которые могут стать надежным якорем для вашей будущей пенсии.

Chevron

Chevron – это одна из тех компаний, которые существуют, кажется, вечно. Как гора, как океан, как бюрократия. Они занимаются всем, что связано с энергией – от добычи нефти и газа до производства пластика и прочих полезностей. И самое главное – они выплачивают дивиденды. Уже 39 лет подряд! Это как старый друг, на которого всегда можно положиться.²

Chevron разумно диверсифицирует свои источники энергии, черпая её в основном из США, Казахстана и Австралии. Это позволяет им в меньшей степени зависеть от нестабильности Ближнего Востока, хотя и не избавляет от влияния высоких цен на нефть. Но высокие цены на нефть – это, знаете ли, не всегда плохо. Они стимулируют добычу, увеличивают прибыль и позволяют компании инвестировать в новые проекты. А новые проекты – это новые возможности для роста.³

Аналитики прогнозируют, что прибыль Chevron будет расти на 16% в год с 2025 по 2028 год. Этот рост будет обеспечен за счет расширения месторождения Тенгиз в Казахстане (около миллиона баррелей нефти в день) и увеличения добычи в Пермском бассейне (уже более миллиона баррелей в день). Кроме того, Chevron планирует развивать глубоководные проекты в Мексиканском заливе, расширять газовые проекты в Австралии и увеличивать свое присутствие в Гайане, одной из самых быстрорастущих нефтедобывающих стран мира. К 2030 году компания рассчитывает увеличить добычу нефти на 2-3% в год. В общем, Chevron – это надежный способ заработать на энергетическом буме, и акции компании по-прежнему выглядят привлекательно по отношению к будущей прибыли.

Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners – это компания, которая занимается транспортировкой энергии. У них более 50 000 километров трубопроводов, которые пронизывают 27 штатов. Они как владельцы платных дорог, которые взимают плату за проезд нефти, газа и других жидкостей. Это позволяет им защититься от колебаний цен на сырье, но не избавляет от выгоды от увеличения спроса на энергию.⁴

Enterprise Products Partners – это так называемое товарищество с ограниченной ответственностью (MLP), которое выплачивает своим акционерам не дивиденды, а распределения, которые включают в себя возврат капитала. Это позволяет им платить меньше налогов, но требует заполнения отдельной налоговой декларации (форма K-1) каждый год. Кроме того, MLP должны получать не менее 90% своего дохода от «квалифицированных источников», таких как энергетическая инфраструктура и недвижимость.

Enterprise Products Partners выплачивает дивиденды (точнее, распределения) в размере 5,8% годовых и увеличивает их каждый год в течение 28 лет подряд! В прошлом году их операционный денежный поток в размере 7,9 миллиарда долларов с легкостью покрыл выплаты в размере 4,8 миллиарда долларов, оставив достаточно средств для дальнейшего увеличения выплат. Это как надежный источник, который всегда готов поделиться своими богатствами.

Аналитики прогнозируют, что прибыль на акцию Enterprise Products Partners будет расти на 8% в год с 2025 по 2028 год. Этот стабильный рост будет обеспечен за счет расширения трубопроводной сети в Пермском бассейне, на реке Нечес, в Моргане Пойнт и других богатых ресурсами регионах. По текущей цене акций, компания выглядит очень привлекательно по отношению к будущей прибыли. Так что, если вы хотите инвестировать в энергетический сектор, но не хотите подвергаться риску волатильности цен на сырье, Enterprise Products Partners может быть отличным выбором.

¹ Иногда кажется, что политики специально создают проблемы, чтобы потом героически их решать. Но это, конечно, всего лишь теория заговора… или нет?
² Старые компании, как старые друзья, ценны не только своей надежностью, но и своей историей. Они видели многое, пережили многое и могут поделиться своим опытом.
³ Высокие цены на нефть – это как волшебный эликсир, который стимулирует рост и развитие энергетического сектора. Но, как и любой эликсир, он может иметь побочные эффекты.
⁴ Транспортные компании – это как кровеносная система энергетического сектора. Они обеспечивают бесперебойное движение энергии от производителя к потребителю.

Смотрите также

2026-04-03 23:02