Рынок, конечно, лихорадит, взлетает к новым высотам… и это, признаться, несколько утомительно. Кажется, что выгодных акций уже не осталось, если, разумеется, не заглядывать за кулисы, где не мелькают лица на финансовых телеканалах. Все эти разговоры об искусственном интеллекте… право, это уже чересчур. Оценки взлетели до небес, словно воздушные шары.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмИнвесторы, желающие найти что-то достойное в 2026 году, должны проявить некоторую изобретательность и заглянуть в те уголки, где не так много шума. Я предлагаю обратить внимание на Sprouts Farmers Market (SFM +1.26%) и Remitly Global (RELY 0.77%). В них, знаете ли, есть определенный шарм.
Почему именно эти две компании? Потому что они, в отличие от большинства, не попали под очарование моды на искусственный интеллект. Это, знаете ли, уже начинает раздражать.
Sprouts Farmers Market: Органическая ниша для привередливых
Sprouts Farmers Market – это не просто очередной продуктовый магазин. Это место, где можно найти органические продукты, витамины, всевозможные диетические изыски… и избежать надоедливых брендов, которые предлагают в больших сетевых магазинах. Они умело заняли нишу между огромными гипермаркетами и обычными магазинами.
Компания растет в популярности, расширяется по всей стране. В прошлом квартале выручка увеличилась на 13%, достигнув 2,2 миллиарда долларов, а операционный доход составил 157 миллионов долларов. У них менее 500 магазинов в 24 штатах, так что возможностей для роста предостаточно. И у них есть время на инвестиции, знаете ли.
С открытием новых магазинов выручка и прибыль будут расти. А если учесть прогнозируемый рост сопоставимых продаж на несколько процентов в год, то в ближайшее десятилетие можно ожидать стабильного двузначного роста. И они еще и возвращают деньги акционерам, выкупая акции, что, знаете ли, всегда приятно.
Конечно, в последние месяцы акции немного подешевели из-за замедления роста сопоставимых продаж. Но это всего лишь временное явление. В прошлом году у них был особенно сильный период, так что сейчас они просто возвращаются к нормальным показателям. И в долгосрочной перспективе они все равно смогут поддерживать свой рост.
Сейчас акции торгуются с коэффициентом P/E 13,8. Это не только дешево, учитывая их потенциал роста, но и позволяет компании выкупать больше акций по выгодной цене. Так что, чем ниже цена, тем лучше.
Remitly Global: Борьба с трендом в сфере международных платежей
Вторая компания, которая выглядит весьма привлекательно, – Remitly Global. Это новатор в сфере международных платежей, созданный специально для того, чтобы помочь иммигрантам в США отправлять деньги своим друзьям и родственникам за границу. В последнее время ходят слухи о стабильных монетах и ужесточении контроля над иммигрантами, что немного пугает инвесторов, и акции Remitly упали почти на 39% за последний год.
Инвесторам, конечно, стоит следить за этими рисками, но пока они не отражаются на финансовых показателях компании. В прошлом квартале выручка выросла на 25%, а объем отправлений увеличился на 35%, достигнув 19,5 миллиарда долларов. На сегодняшний день Remitly занимает лишь небольшую долю рынка международных платежей, который оценивается в триллион долларов и продолжает расти. И это не включает в себя их новое направление – обслуживание малого бизнеса, которое открывает еще более широкие возможности.
На данный момент Remitly едва прибыльна, чистая прибыль в прошлом квартале составила 8,8 миллиона долларов. Но у компании отличная экономика и высокая валовая маржа, а коэффициент P/S составляет менее 2. Для компании, которая планирует расти на 15-20% в год и имеет большой потенциал для расширения, это очень привлекательная оценка.
Иными словами, рыночная капитализация компании составляет менее 3 миллиардов долларов, а прогнозируемая прибыль на 2028 год – 600 миллионов долларов. Это всего лишь пятикратный мультипликатор прибыли через три года, что еще раз подтверждает, насколько дешевы акции Remitly для инвесторов, которые планируют держать их в течение длительного времени.
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Группа Астра акции прогноз. Цена ASTR
2026-01-25 17:22