Два лучших ИИ-акции для покупки в декабре

Искусственный интеллект (ИИ) в последнее время напоминает пассажира в поезде, который не может понять, куда едет. Акции ИИ начали падать, будто кто-то решил, что космос — это просто большая черная дыра с неприятными последствиями. Инвесторы, кажется, забыли, что даже самые смелые идеи могут быть уязвимы перед сильным ветром, дующим из квартальных отчетов Oracle (ORCL 2.76%) и Broadcom (AVGO 5.65%).

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Oracle аккуратно упал, потому что инвесторы задумались, как OpenAI сможет оплатить свой $300-миллиардный пакет для облачных технологий. А еще это не учитывает сделки OpenAI с производителями ИИ-чипов. Впрочем, Broadcom показал отличные результаты по ИИ-продажам, но опасения по поводу маржей и слишком быстрый рост в итоге подкосили акцию. Представьте, что вы гонитесь за кенгуру, а он вдруг решает прыгнуть в океан.

Несколько ИИ-акций потеряли ценность после этой двухдневной битвы, но рынок теперь напоминает гигантскую распродажу, где каждый хочет купить что-то, что, возможно, никогда не пригодится. Вот две ИИ-акции, которые стоит рассмотреть в декабре.

Большая техника признает ценность IREN

Iren (IREN 11.46%) — австралийский специалист по ИИ, который пытается решить проблему энергетического тупика в дата-центрах. Дата-центры, которые он строит, работают исключительно на возобновляемой энергии. Недавно он заключил пятилетний контракт на $9,7 млрд с Microsoft. Это как если бы вы попросили кота принести вам молоко, и он вдруг оказался в списке крупных клиентов. Некоторые инвесторы опасались компании после того, как Iren выступил с $2,3 млрд в облигациях, но часть средств пошла на погашение долга с менее выгодными условиями. Это как краткосрочное разбавление акций, чтобы в долгосрочной перспективе получить лучшее финансирование.

Акции Iren упали почти на 50% от пика в начале ноября, что выглядит как чрезмерная реакция. Да, IREN имел один из самых больших ростов в этом году (271% в 2025 году, даже после падения), но проблемы Oracle и Broadcom никак не связаны с Iren. Это как если бы вы упали в лужу, а потом решили, что это из-за того, что ваш сосед купил новый ковер.

Iren имеет реальный долгосрочный потенциал заключить несколько сделок, подобных сделке с Microsoft. Компания ожидает получения $3,4 млрд ежегодных регулярных доходов к концу фискального 2026 года. Это в 207 раз больше, чем $16,4 млн доходов от ИИ-облачных услуг в фискальном 2025 году.

Еще одна крупная сделка, подобная сделке с Microsoft, позволит Iren достичь своей цели. Переход с $16,4 млн до $3,4 млрд ежегодных регулярных доходов — это действительно впечатляюще. Именно поэтому акции растут так быстро, и рост, вероятно, продолжится в 2027 году и beyond.

Такая финансовая трансформация трудно игнорировать, особенно с учетом того, что Nvidia организует частный саммит в декабре, чтобы обсудить решение проблем питания ИИ-дата-центров. Iren считает, что у нее есть решение, решающее эту проблему, и когда у вас есть крупные технологии как клиенты, это делает возможным параболический рост доходов на протяжении десятилетия.

Alphabet может стать самой ценной компанией

Alphabet (GOOG 0.39%) (GOOGL 0.34%) вышла как одна из лучших ИИ-акций. Компания начала как поисковая машина с прибыльными онлайн-рекламными услугами, но теперь имеет разнообразный бизнес, включающий облачные услуги, программное обеспечение для смартфонов, платформы для стриминга, автономные автомобили и разработку и продажу ИИ-чипов. Последние два направления относительно новые и все еще спекулятивные, но с высоким потенциалом.

Alphabet обладает сильными финансовыми показателями и денежным потоком от онлайн-рекламы и облачной платформы, что делает легче тратить деньги на ИИ-инициативы. Alphabet — одна из немногих компаний, которые могут тратить миллиарды долларов на ИИ каждый квартал, не беспокоясь о своем балансе. Это дает Google-материнской компании значительное преимущество перед более мелкими, спекулятивными ИИ-акциями, которые могут давать более высокую прибыль, но могут столкнуться с проблемами денежного потока до достижения своего полного потенциала.

Последние результаты Alphabet показали, насколько большую долю рынка она получила в ИИ. Общий доход за Q3 вырос на 18% год-over-год, но доходы от Google Cloud увеличились на 34% год-over-год.

Alphabet может дать инвесторам твердые результаты сейчас, с множеством интересных возможностей впереди. Компания получила интерес к своим ИИ-чипам от Meta Platforms, что может перерасти в миллиарды долларов дополнительных доходов.

К тому же, Google-материнская компания не пострадала от недавних отчетов Oracle и Broadcom. Если что-то и случится, то слабости OpenAI превратятся в выгоды Alphabet. Если OpenAI придется стать более финансово осторожным из-за растущих потерь, Alphabet может завоевать долю рынка с помощью своей модели Gemini AI.

Инвестиции Alphabet в ИИ могут превратить ее в самую ценную компанию, даже выше Nvidia. Ее 31 P/E-отношение — разумная оценка, и если прибыль продолжит расти, Alphabet может заслужить более высокий множитель.

🚀

Смотрите также

2025-12-16 16:22