Два Искусственных Разума, Не Заметивших Неуверенность Рынка

Рынок, словно уставший путник, присел отдохнуть после затяжного подъема. Тревожные вести о состоянии экономики, как легкий морозец, коснулись многих активов. Однако, есть и те, кто, кажется, не замечает этой неуверенности, упорно продолжая свой путь к новым вершинам. В технологическом секторе, среди суеты и перемен, выделяются две компании, чьи акции, словно непокорные лошади, не желают признавать переменчивость судьбы. Речь пойдет о тех, кто, кажется, не получил весточку о надвигающейся буре.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Palantir Technologies

В эпоху, когда геополитические страсти накаляются, а тени конфликтов сгущаются над миром, компания Palantir Technologies (PLTR 3.29%) демонстрирует удивительную устойчивость. Ее тесная связь с оборонным сектором и службами безопасности США, словно невидимая нить, обеспечивает ей стабильный спрос. Правительство Соединенных Штатов, как опытный земледелец, ценит надежность и эффективность Palantir, видя в ней незаменимого помощника в модернизации своих систем.

Однако, не стоит видеть в Palantir лишь поставщика услуг для государственных структур. Компания активно осваивает коммерческий сектор, предлагая свою платформу Artificial Intelligence Platform (AIP). Это не просто инструмент, а целая экосистема, способная собирать, анализировать и структурировать данные из самых разных источников. AIP, словно опытный картограф, создает подробную карту информации, связывая ее с физическими активами и рабочими процессами. Это позволяет искусственному интеллекту принимать более взвешенные решения, избегая ошибок и неточностей. AIP – это, по сути, операционная система для искусственного интеллекта, дающая ему возможность видеть мир в упорядоченном и понятном виде.

В последние десять кварталов компания демонстрирует уверенный рост доходов, а последний отчет порадовал впечатляющим 70-процентным увеличением. Однако, стоит признать, что акции Palantir, словно гордый аристократ, требуют немалых затрат. Множитель Price-to-Sales (P/S) составляет 51, что, безусловно, заставляет задуматься о целесообразности инвестиций. Возможно, Palantir и сможет оправдать свою высокую оценку в будущем, но в данный момент я не спешу присоединяться к тем, кто гонится за этой звездой.

Sandisk

Еще один технологический гигант, чьи акции, словно неугомонный ветер, не желают утихать, – Sandisk (SNDK 8.11%). После отделения от Western Digital, компания вернулась на публичный рынок с триумфом, словно феникс, возродившийся из пепла.

Sandisk – это единственный игрок на рынке NAND-памяти, что делает ее уникальным объектом для инвестиций. В последнее время цены на NAND-память взлетели из-за дефицита, вызванного перебоями в поставках. После периода перенасыщения рынка, вызванного ажиотажным спросом во время пандемии, производители памяти сократили производство NAND, и с тех пор оно не восстановилось.

Вместо этого, компании переключили свое внимание на High-Bandwidth Memory (HBM) – специальный тип DRAM, необходимый для обеспечения оптимальной производительности чипов искусственного интеллекта. В то же время, спрос на NAND-память резко возрос из-за потребности в высокопроизводительных твердотельных накопителях (SSD), используемых для хранения данных, необходимых для обучения искусственного интеллекта.

Акции Sandisk, словно скромный крестьянин, выглядят довольно привлекательно, с мультипликатором Price-to-Earnings (P/E) в 8 раз на 2027 год. Бизнес NAND-памяти, как известно, подвержен циклическим колебаниям, но если новая технология High-Bandwidth Flash (HBF), разработанная совместно с SK Hynix для ускорения вычислений искусственного интеллекта, получит распространение, акции компании могут еще больше вырасти. Однако, я все же считаю, что в данный момент акции Sandisk относятся к категории спекулятивных инвестиций.

Смотрите также

2026-03-21 19:02