В мире, где цифры правят душами, а ожидания толкают рынки в пропасть, история Nvidia (NVDA) становится уроком для тех, кто верит в безграничность человеческого оптимизма. Великолепные финансовые результаты и прогнозы не смогли спасти акции компании от падения — инвесторы, подобно мифическим существам с ненасытным аппетитом, уже заранее выстроили свои воздушные замки. И хотя бумаги Nvidia пошатнулись, они всё ещё продолжают разрушать привычные представления об успехе на фондовом рынке, превосходя S&P 500 (^GSPC) третий год подряд.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмНо куда более сложная судьба ждёт другого гиганта полупроводников — Broadcom (AVGO). Эта компания, чья капитализация уже превзошла даже Tesla, стала символом новой эпохи роста технологических гигантов, известных как «Десять Титанов». Их отчёт за сентябрьский день станет не просто кульминацией их собственной борьбы, но и зеркалом, отражающим судьбу всей индустрии искусственного интеллекта.
1. Broadcom: рекорды искусственного разума
Broadcom делит свою деятельность на две основные части: решения для полупроводников и инфраструктурное программное обеспечение. Однако покупка VMware в ноябре 2023 года перевернула эту структуру с ног на голову. Программное обеспечение взлетело с $7,6 млрд до $21,5 млрд, тогда как полупроводники скромно прибавили, достигнув $30,1 млрд. Этот шаг превратил компанию в настоящего мастодонта инфраструктуры, опираясь на её базовые области: сети, широкополосную связь, беспроводные технологии и хранение данных.
Внутри этих двух сегментов скрывается особый мир — доходы от искусственного интеллекта. Хотя это не отдельный сегмент, он олицетворяет ту часть бизнеса, которая питает AI-революцию. Своими специализированными ускорителями (XPUs), Broadcom создаёт микросхемы, созданные для работы с огромными объёмами данных. Во втором квартале фискального 2025 года эти доходы составили $4,4 млрд, увеличившись на 46% по сравнению с прошлым годом. Компания прогнозирует дальнейший рост до $5,1 млрд в третьем квартале.
Инвесторы будут следить за этими цифрами, словно за последними лучами света перед бурей. Если Broadcom сможет подтвердить свои прогнозы, это станет свидетельством того, что она превратилась в одного из величайших архитекторов эпохи искусственного интеллекта.
2. Битва между ASIC и GPU: выбор гиперскалеров
Будущее искусственного интеллекта лежит в руках тех, кто решит, какие микросхемы станут основой для обработки данных. Broadcom предлагает свои ASIC — специализированные интегральные схемы, которые могут конкурировать с универсальными графическими процессорами (GPU) от Nvidia. Эти чипы, созданные для выполнения конкретных задач, могут быть дешевле и эффективнее своих универсальных аналогов.
Хотя ASIC не способны полностью заменить GPU, есть вероятность, что крупнейшие игроки рынка выберут именно их для оснащения своих центров обработки данных. Менеджмент Broadcom должен будет ответить на вопросы об этом перспективном направлении, ведь его слова могут изменить правила игры в этой бесконечной борьбе за господство над миром данных.
3. Рыночная мощь Broadcom
Четвёртое сентября станет днём, который войдёт в историю не только для инвесторов Nvidia и Broadcom, но и для всего рынка. Группа «Великолепная семёрка», долгое время считавшаяся символом рыночного успеха, уступила место новым лидерам. За последние пять лет Broadcom показала общий доход более чем 800%, увеличив свою капитализацию с $150 млрд до $1,4 трлн. В то же время Nvidia выросла с $341 млрд до $4,1 трлн.
Эти две компании создали около $5 трлн капитализации за пять лет — эквивалент стоимости Amazon и Alphabet вместе взятых. Их результаты важны не только для полупроводниковой индустрии, но и для всей глобальной экономики. Если Broadcom продолжит свой путь, это сделает S&P 500 ещё более зависимым от крупнейших компаний. Но такая концентрация силы несёт в себе опасность. Она может стать источником волатильности, если одна из этих колоссальных структур начнёт шататься.
Мы стоим на пороге новой эпохи, где технологии становятся не просто инструментами, а олицетворением борьбы за истину и свободу в мире, управляемом алгоритмами. В этом мире каждая деталь имеет значение, а каждый отчёт — это строчка в летописи нашей эпохи. 🧩
Смотрите также
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Ленэнерго акции привилегированные прогноз. Цена LSNGP
- МРСК Юга акции прогноз. Цена MRKY
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Эн+ акции прогноз. Цена ENPG
2025-09-04 01:14