Chewy (CHWY +13.03%), знаете ли, торгует всякой всячиной для питомцев. И вот, на днях, объявили о перспективах на 2026 год. Неплохие, говорят. Хотя, если честно, скромные. Доходы выросли на 8.1%, до 3.26 миллиарда. Как будто это что-то меняет. Прибыль – тоже есть. Но, как известно, прибыль – это иллюзия, а вот долги – вполне реальны. Так что, всё как обычно.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмМаржа, конечно, улучшилась. На 90 базисных пунктов. Это, наверное, хорошо. EBITDA выросла. Но, знаете, цифры – это просто цифры. Они не спасут нас от энтропии. А вот, что интересно, компания всё-таки умудрилась быть прибыльной по GAAP. Небольшая победа в мире больших потерь. Прибыль на акцию – 0.27 доллара. В прошлом году было 0.28. Но, это, конечно, мелочи, учитывая, что в квартале на неделю больше было. Аналитики ожидали 0.28. Ну, почти угадали. Так оно и бывает.
Главное, конечно, прогноз. Они ожидают рост доходов на 8-9%, до 13.6-13.75 миллиарда. Вроде бы неплохо. Особенно учитывая, что они купили SmartEquine, компанию, которая торгует всякой всячиной для лошадей. Это, конечно, расширяет бизнес. Но, если подумать, лошади – это тоже просто животные. Им тоже нужна еда и забота. И всё равно, прогноз превысил ожидания аналитиков. На 13.59 миллиарда. Какая разница, если всё равно всё закончится?
Что еще работает в пользу Chewy
Chewy пытается вылезти из своей ниши интернет-магазина. Они развивают подписку на корм, что разумно. Но им нужно что-то еще, чтобы расти. И они нашли это в ветеринарных клиниках. У них уже 18 клиник. И они планируют расширяться. Это, конечно, хорошо. Но, если подумать, ветеринары – это просто люди, которые лечат животных. Им тоже нужно есть и спать. CEO Sumit Singh говорит, что клиенты довольны. Ну, конечно, довольны. Когда животное выздоравливает, всегда приятно. И клиники помогают привлекать новых клиентов. Это, конечно, логично. Так оно и работает.
SmartEquine, как я уже говорил, добавит около 80 миллионов долларов в выручку. Это, конечно, немного. Меньше 1%. Но, это всё равно расширяет бизнес. Выход за пределы кошек и собак. Ну, что ж, посмотрим, что из этого выйдет. Так оно и бывает.
Стоит ли покупать акции Chewy?
Chewy, безусловно, лидер на рынке товаров для животных. И один из немногих интернет-магазинов, который смог устоять перед натиском Amazon. Благодаря персонализации и подписке на корм. Это, конечно, разумная стратегия. Но, если подумать, Amazon – это просто огромная машина. И рано или поздно она всё равно перемолет Chewy. Так оно и бывает.
Их попытки расширить бизнес с помощью ветеринарных клиник и SmartEquine, безусловно, разумны. Но пока они дают минимальный эффект. Ветеринарные клиники работают только в пяти штатах. Но они планируют расширяться. Ну, что ж, посмотрим. Так оно и бывает.
По текущим показателям, акции Chewy выглядят дешевыми. Отношение цены к прибыли составляет всего 21. После резкого падения после пандемии. Но, если подумать, рост Chewy оставляет желать лучшего. И это может отражать зрелость рынка товаров для животных. Но, текущая оценка кажется справедливой. А новые инициативы, такие как ветеринарные клиники и SmartEquine, могут подтолкнуть акции вверх в долгосрочной перспективе. Возможно. Так оно и бывает.
После неплохого отчета, Chewy выглядит как хорошая покупка на 2026 год. Ну, что ж, посмотрим. Так оно и бывает. И всё закончится.
Смотрите также
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2026-03-26 05:02