Чейз Коулман и семь гениев ИИ: стоит ли следовать за толпой?

Знаете, когда все вокруг твердят об одном и том же, у меня сразу возникает подозрение. Особенно, когда речь идет о деньгах. Вроде как, если все бросаются в один и тот же омут, то, возможно, там и дно не такое уж и крепкое. И вот, смотрю я на портфель некоего Чейза Коулмана, управляющего Tiger Global Management, и вижу, что более половины его активов – это семь компаний, связанных с искусственным интеллектом. Интересно, да? Не то чтобы я хотел кого-то копировать, но, знаете ли, иногда полезно посмотреть, куда бегут другие, чтобы понять, стоит ли бежать в ту же сторону или лучше поискать обходной путь.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Дело в том, что у этих хедж-фондов, знаете ли, есть ресурсы. У них целые армии аналитиков, которые сидят и копаются в цифрах, в то время как мы, простые смертные, пытаемся разобраться, что такое вообще этот искусственный интеллект и зачем он нам нужен. Они, конечно, не всесильны, но иногда из их действий можно сделать какие-то выводы. И вот, Tiger Global Management, оказывается, вложил огромные деньги в семь компаний. Посмотрим, что это за компании и что за этим стоит.

Какие акции выбрал Коулман?

Тут нужно сразу оговориться. Вся эта информация, которую мы получаем, немного устарела. Представьте себе, как будто вы смотрите старую фотографию. Вы видите, что было когда-то, но не знаете, что происходит сейчас. Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от хедж-фондов раскрывать свои позиции, но делают они это с задержкой в 45 дней. Так что, когда мы видим, что Коулман держал какие-то акции на 31 марта, то понимаем, что ситуация могла измениться к 15 мая. Но, если фонд придерживается долгосрочной стратегии, то эти изменения не должны быть слишком радикальными. В принципе, как и в жизни, если у человека есть четкий план, то он не будет метаться из стороны в сторону.

Итак, в портфеле Коулмана на начало первого квартала было 54 акции, но семь из них составляли львиную долю его активов:

Акция	Процент портфеля
Alphabet (GOOG 1.07%) (GOOGL 1.19%)	13.4%
Nvidia (NVDA 1.86%)	9.2%
Amazon (AMZN 0.70%)	9.1%
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.69%)	8.2%
Meta Platforms (META +0.52%)	7.7%
Broadcom (AVGO 0.10%)	4.9%
Microsoft (MSFT 0.06%)	4%

В сумме это около 56% всего портфеля. Заметьте, все эти компании – гиганты индустрии. Они не гонятся за хайпом, а занимаются реальными разработками. Хотя, конечно, кто знает, что у них на самом деле происходит за кулисами. Я, кстати, в своем портфеле тоже держу некоторые из этих акций. Но не потому, что кто-то мне сказал, а потому, что мне так кажется разумным.

Что Коулман покупал и продавал в первом квартале?

Интересно, что Коулман не трогал акции Alphabet. Видимо, он считает, что это надежная инвестиция, которая будет приносить доход в долгосрочной перспективе. А вот акции Nvidia и Meta Platforms он немного докупил. Это говорит о том, что он верит в потенциал этих компаний. А вот Broadcom и Taiwan Semiconductor Manufacturing он увеличил значительно – на 25% и 49% соответственно. Это уже серьезный сигнал. Видимо, он считает, что спрос на чипы для искусственного интеллекта будет расти.

А вот акции Amazon он немного продал, а Microsoft – вообще на 54%. Это уже интересно. Почему он решил избавиться от акций Microsoft? Может быть, он считает, что эта компания переоценена? Или, может быть, он просто пересматривает свою стратегию? В любом случае, это повод задуматься.

В целом, портфель Коулмана говорит о том, что он делает ставку на искусственный интеллект. И это вполне логично. Ведь именно эта технология сейчас находится в центре внимания. Но стоит ли следовать за ним? Я думаю, что каждый должен принимать решение самостоятельно. И, конечно, учитывать свои собственные риски и цели.

Смотрите также

2026-05-25 12:42