Иностранный рынок

Еще до открытия торгов аналитик Jefferies Джеймс Хини решил, что акции AppLovin заслуживают ценника в $615 за штуку — на 10% больше, чем раньше. Свою рекомендацию «покупать» он оставил, как старинный меч в ножнах: ржавый, но пока еще острый. Поводом стал разговор с генеральным директором Адамом Форуги и финансовым директором Мэттом Стампфом, после которого Хини, видимо, отправил своим клиентам письмо с заголовком «Джек, это снова твоя бывшая, она купила мотоцикл».

Восстановление акции — это не про возвращение спроса, а скорее про то, как индустрия учится не наступать на те же грабли. Если раньше авиакомпании вели себя как стая драконов в брачный период — строили новые гнезда на каждом пне, — то теперь они скорее похожи на экономных библиотекарей Университета Невидимого, аккуратно расставляющих книги по полочкам. Как мудро заметил CEO Скотт Кирби на последнем звонке: «Предложение вновь подстраивается, как шляпа на ветру. Спрос, кажется, начал подниматься, как тесто в духовке»^[1].

Компания отчиталась о продажах во втором квартале на сумму $249,6 млн, что на 41% больше, чем год назад. Однако этот успех был подобен золоту, покрытому пылью разочарования: немного не дотянувшись до ожиданий Уолл-стрит, он не смог оправдать чрезмерного энтузиазма после IPO. Чистая прибыль составила всего $846 тыс., уступив прогнозам аналитиков, а объяснение этому нашлось в виде предпочтительных акций — словно тень, скрывшая истинное богатство. Без этих выплат прибыль достигла бы $28,2 млн.

Палантир, будто ведьма в стеклянном лесу, рисует цифры, которые заставляют богов финансового олимпа склоняться. Его выручка выросла на 48% — цифра, которая, кажется, сама себя поцеловала в щёку. В коммерческом секторе США продажи взлетели на 93%, словно змея, свернувшаяся в узел из бумаги. Остаточная стоимость оставшихся контрактов взорвалась на 145%, а ретенция — до 128%. Клиенты не просто подписываются, они, как пчёлы, устраиваются в улье и начинают жужжать.

GitLab, как истинный артист, представил финансовый отчет, достойный балета. Доходы выросли на 29% до $236 млн, превзойдя ожидания в $227,2 млн. Грубая маржа осталась стойкой, как бронзовая статуя, на 88% по GAAP, а скорректированная операционная прибыль удвоилась, перешагнув $39,6 млрд. Даже чистые доходы на акцию ($0,24) звучали, как увертюра к триумфу, хотя рынок, как заведённый скептик, ожидал всего $0,16.

Мы тут в компании двух «лекарственных гигантов», которые, как уверяют аналитики, могут удвоить капитал инвесторов к 2030 году. Назову их Викинг и Аксоум. Но не думайте, будто это путь к счастью — это скорее путь к головной боли.

Электронный ракетный монстр, этот Electron, — это не просто ракета. Это миф, который летает. 70 запусков, 100% надежность. Вы понимаете, что это значит? Это как если бы ваша бабушка вдруг начала выигрывать в лотерею каждый день. Доходы взлетели, как будто кто-то нажал кнопку «ускорение» на космическом корабле. 2024 год — это не просто год, это революция. 2025 будет еще жарче.

В тот день, когда Баффет произнес эти слова, дождь стучал по стеклам его офиса, словно пытаясь напомнить, что даже величайшие империи подвержены капризам природы. И все же, за этими простыми словами скрывалась сложная история о том, как три компании — Nvidia, Microsoft и Apple — стали новыми богами современного капитализма, занимая почти пятую часть всего индекса S&P 500. Их рост был подобен древним легендам о героях, которые поднимались из пепла своих предшественников, чтобы править миром.

Так вот, с 28 августа Министерство торговли США начало публиковать официальные экономические данные в блокчейн, используя Chainlink (LINK) как платформу для доставки этих данных. Тут уж ясно, что этому проекту пришел одобрительный штамп — только вот, значит ли это, что цена их монеты взлетит до небес? Лично я бы не ставил на это последнюю рубашку.

Но куда более сложная судьба ждёт другого гиганта полупроводников — Broadcom (AVGO). Эта компания, чья капитализация уже превзошла даже Tesla, стала символом новой эпохи роста технологических гигантов, известных как «Десять Титанов». Их отчёт за сентябрьский день станет не просто кульминацией их собственной борьбы, но и зеркалом, отражающим судьбу всей индустрии искусственного интеллекта.