Оба фонда погружаются в один и тот же лес — высококачественные корпоративные облигации с пяти-десятилетним сроком погашения. Но их пути разделяются: IGIB раскидывает свои ветви по тысячам деревьев, а VCIT предпочитает хранить силу в одном, но мощном стволе. Ветер, дующий с рынка, может сорвать листья с одного дерева, но не тронет другое.
Среди новых лидеров портфеля — AEG ($15,4 млн), SATS ($3,77 млн) и VCSH ($3,4 млн). Эти цифры говорят о смещении внимания от «зеленой» технологической мифологии к более традиционным инструментам. Возможно, фонд просто устал от игры в «электромобильный пузырь».
Однако, позвольте мне заметить, что это не единственная возможность — и, возможно, не лучшая. Вашему портфелю может быть гораздо полезнее доля в Vanguard Mid-Cap ETF (VO 0.21%). И вот почему.
Форма 13F, датированная 14 ноября, сообщает, что Fosun International полностью распродала свои акции в iShares MSCI China ETF во втором квартале. Продажа 106 000 акций оценивалась в $5,84 млн по квартальной цене. Кажется, это как если бы вы сдали ключи от квартиры, когда уже переехали.
Секретарь Секьюритизов и Экспресс-Комиссий (SEC) получил от Персеверансы файл, где она призналась, что купила 659 849 акций KE Holdings. Сумма? Примерно 12,54 млн долларов. Это как если бы вы купили 1000 кг сахара, а потом вдруг обнаружили, что он уже не такой сладкий.
Об этом, кажется, большинство знают из утренних сообщений — а именно, что крупный инвестфонд из Огайо по имени Stonepine решил выбрать высокоэффективную тактику: продавать акции. В третьем квартале было продано 250 000 штук Indivior PLC, что вело к уменьшению их доли примерно на 2,75 миллиона долларов. Казалось бы, что тут неясного? Но я наблюдаю за этим с той же настороженностью, с какой смотрел бы на свой новый электроскутер, пытаясь разобраться, как он работает.
В ноябре 13-го дня, когда рынок еще ловил отражение дождя в своих стеклах, Гатор Капитал объявил о новом позиционировании в First Financial Bancorp. Его владения — 221 920 акций, оцененные в $5,6 млн, застыли в бумагах SEC, как кристаллы льда на стекле.
История, тихая и безжалостная, уже давно намекает: с 1940 по 2024 год дивиденды составляли 34% всех доходов индекса S&P 500 (^GSPC 0.03%), по данным Morningstar и Hartford Funds. Но это ещё не всё. С 1960 года 85% всех возвышений портфеля — плод упорного труда, вложенного в реинвестирование этих самых дивидендов.
Экономисты ждали роста скромнее — 3,3%, но страна, подобно реке, вышедшей из берегов, смыла все прогнозы. За десятилетие средний рост составлял 2,7%, а ныне — вот он, циферблат роста, застывший на отметке 4,3%. Словно бы кто-то подбросил в костер дров, и пламя взвилось выше дымовой трубы.
Оба фонда нацелены на сектор потребительских товаров в США, предоставляя инвесторам защитный доступ к известным брендам. Несмотря на то, что каждый из них отслеживает несколько различные индексы, охват секторов практически идентичен, что делает стоимость, структуру и нюансы портфеля решающими факторами для большинства инвесторов.