Уменьшение доли владения Sealed Air оказалось радикальным. Если ранее Ancora располагала акциями, составлявшими примерно 2,4% от общего объема активов под управлением (AUM), то теперь, словно отбрасывая ненужный балласт, фонд оставил себе лишь 1720 акций – ничтожную долю, едва заметную на фоне общей картины. Как будто бы, осознав тщетность надежд, фонд отвернулся от некогда перспективного актива.
Акции, конечно, пытались восстановиться после того, как основатель компании немного закупился ими сам, что всегда приятно для инвестора, но теперь снова скатились к недавним минимумам. И это при том, что еще недавно, в конце 2024 года, они казались неприступной вершиной. Попробуем разобраться, что к чему, и стоит ли сейчас ловить падающие ножи.
Мы наблюдаем не просто временные трудности, но возвращение к уровню, предшествовавшему одобрению препарата Wegovy – к временам, когда надежды были еще робкими, а потенциал – не реализованным. Это – словно отступление к исходной точке, напоминающее о хрупкости любого успеха и о неизбежности расплаты за нерешенные проблемы.
Эксперты из IDC пророчат, что к 2030 году этот самый искусственный интеллект принесет в мировую экономику целых 22,3 триллиона долларов! Представляете себе цифру? Почти пять долларов прибыли на каждый вложенный! Nvidia, эти ловкие ребята, предсказывают, что инвестиции в центры обработки данных, где все эти умные машины и обитают, достигнут 3-4 триллионов долларов. Что ж, похоже, у нас тут разворачивается не просто тренд, а настоящая эпоха.
Broad Bay Capital Management приобрела 714 000 акций Hub Group в четвертом квартале. Инвестиция, оцениваемая в 30,42 миллиона долларов, была сделана до того, как компания объявила о проблемах с финансовой отчетностью. Это, конечно, не означает, что Broad Bay обладает даром предвидения, но подчеркивает, что даже в периоды неопределенности, некоторые инвесторы видят возможности.
Дивидендные ETF – штука неплохая. Особенно когда рынок мечется, как пьяный матрос. И не обязательно жертвовать прибылью. Есть фонды, которые платят прилично. Например, Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD +0.11%). Не скажу, что это панацея, но, знаете ли, попытка не пытка.
И вот, среди этой общей меланхолии, появляется Diameter Capital Partners и покупает акций на 33.65 миллиона долларов. 33.65! Интересно, они видят что-то, чего не вижу я? Или это просто азартная игра? В общем, записываю в дневник: «Units of FSK purchased by Diameter: 2,272,393. Hours spent questioning my life choices: increasing.»
Этот фонд, господа, не обещает вам золотые горы. Он не заманивает обещаниями немедленного обогащения. Он просто выбирает компании, которые, подобно добропорядочным гражданам, стабильно выплачивают дивиденды в течение десяти лет. Это, знаете ли, не модно. Современный инвестор жаждет сенсаций, а не скромной стабильности. Но, позвольте мне заметить, что именно стабильность является залогом долгосрочного процветания. Фонд, словно опытный приказчик, тщательно отбирает кандидатов, исключая тех, кто слишком увлечен недвижимостью, дабы не попасть в сети непостоянства.
Если у Oklo все получится, эти самые «домики» (они называют их Aurora powerhouses) вполне могут появиться на территории дата-центров, промышленных предприятий, в исследовательских лабораториях и других отдаленных уголках страны. Особенно востребованы они будут, судя по всему, в тех самых дата-центрах, которые обслуживают искусственный интеллект – им, знаете ли, нужно много энергии, и желательно – прямо на месте.
📌 На горизонте события – пролистайте ниже для получения подробностей