Бонды Fidelity: Комедия Ошибок для Разумного Инвестора

Господа и дамы, позвольте представить вам зрелище, достойное пера самого Мольера! Перед нами два фонда от Fidelity – FIGB и FBND – словно два брата, один прилежный и скупой, другой – щедрый и любящий размах. И, как водится в комедиях, каждый из них стремится доказать свое превосходство, а мы, разумеется, наблюдаем за этим представлением с нескрываемым удовольствием и, главное, с пользой для своего кошелька.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Действие Первое: Скромные Размеры и Величественные Амбиции

Итак, FIGB, подобно старому сквару, довольствуется малым – всего 327 миллионов долларов под управлением. Он, словно заядлый коллекционер, тщательно отбирает лишь самые качественные облигации, избегая всякого риска. Его годовая доходность, как и его скромные размеры, не поражает воображение – всего 3.8%. Но зато, господа, какая надежность! Он, словно верный слуга, всегда готов прийти на помощь, когда бушуют рыночные штормы.

А вот FBND, напротив, – настоящий мажор! С 23.4 миллиардами долларов под управлением, он словно богатый вельможа, разбрасывающий деньги направо и налево. Его доходность, как и его амбиции, выше – 4.7%. Но, позвольте заметить, господа, богатство часто приводит к беспечности. FBND, словно увлеченный игрок, вкладывает деньги во все подряд, надеясь на удачу.

Таблица, дабы не утруждать вас долгими рассуждениями:

Показатель	FIGB	FBND
Эмитент	Fidelity	Fidelity
Комиссия	0.36%	0.36%
Годовая доходность (на 2026-01-09)	3.8%	3.8%
Дивидендная доходность	4.1%	4.7%
Бета	1.02	0.97
АУМ	327.1 миллион долларов	23.4 миллиарда долларов

Бета, как известно, измеряет волатильность, но, позвольте заметить, господа, даже самый точный прибор не может предсказать капризы рынка.

Действие Второе: Риск и Благоразумие

Что касается риска, то FIGB, словно опытный фехтовальщик, умело парирует все удары. Его максимальная просадка за 4 года составила всего (16.18%). FBND, напротив, словно неопытный новичок, иногда попадает под удар, но благодаря своим размерам, быстро восстанавливается. Его максимальная просадка составила (15.48%).

Действие Третье: Состав Портфеля и Скрытые Мотивы

FBND, словно щедрый меценат, вкладывает деньги во множество облигаций – целых 2742! Его портфель склоняется к энергетике (95%) и коммунальным услугам (5%). В топе его активов – Bank of America, JPMorgan Chase и Goldman Sachs, каждый из которых составляет менее 1% активов. FIGB, напротив, словно скупой рыцарь, отдает предпочтение лишь немногим избранным – всего 180 облигациям. В его активе – Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley, каждый из которых составляет чуть более 1.5%.

Эпилог: Мораль сей Комедии

Итак, господа, что же нам говорит эта комедия? FIGB – выбор для тех, кто ценит стабильность и надежность. FBND – выбор для тех, кто стремится к более высокой доходности и готов к некоторому риску. Но, позвольте заметить, господа, не стоит слепо следовать за модой. Прежде чем сделать выбор, необходимо тщательно взвесить все «за» и «против» и принять решение, исходя из своих собственных целей и предпочтений. И помните, господа, инвестиции – это не игра, а серьезное дело. Поэтому будьте благоразумны и не позволяйте своим эмоциям брать верх над разумом.

Глоссарий для тех, кто не знаком с тонкостями финансового мира:

ETF: Фонд, торгуемый на бирже, как акция.

Фиксированный доход: Инвестиции, такие как облигации, которые приносят регулярный доход.

Базовое воздействие на облигации: Широкий набор облигаций, предназначенный для основного диверсифицированного компонента с фиксированным доходом в портфеле.

Облигации инвестиционного уровня: Облигации, которые считаются относительно безопасными.

Дивидендная доходность: Годовые выплаты от фонда, деленные на текущую рыночную цену.

Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов.

Активы под управлением (АУМ): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.

Бета: Мера того, насколько цена фонда колеблется относительно общего фондового рынка.

Максимальная просадка: Самое большое падение стоимости за определенный период.

Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций по многим ценным бумагам, чтобы снизить влияние любого отдельного холдинга.

Кредитное плечо: Использование заемных денег или деривативов для увеличения подверженности фонда за пределы его чистых активов.

Хеджирование валюты: Стратегия, используемая фондами для снижения влияния колебаний валютных курсов на доходность.

Смотрите также

2026-01-18 17:53