Биллионеры Продали Palantir, Купили Новую ИИ-Акцию

В конце каждого календарного квартала институциональные инвесторы, управляющие более чем $100 млн акций, имеют 45 дней на подачу формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Эти отчеты — как снимки, застывшие в архиве истории, где «умные деньги» Уолл-стрит раскрывают свои тайны. Но не все, что блестит, золото. В этом отчете скрывается не только мудрость, но и тени, отбрасываемые на поле битвы изобретательных алгоритмов и человеческой жадности.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

По данным недавних отчетов 13F, несколько миллиардеров сокращают позиции в платформе анализа данных Palantir Technologies (PLTR), перераспределяя капитал в силовой гиганта полупроводниковой индустрии Nvidia (NVDA). Это не просто смена лояльности — это перекладывание фишек с одного поля шахматной доски на другое, где правила еще не написаны.

Кто продает акции Palantir?

Среди тех, кто уменьшил свою экспозицию на этом поле, можно найти следующих игроков:

Citadel, хедж-фонд с многогранными стратегиями, основанный Кеном Гриффином, в II квартале сократил позицию на 48%, выбросив 639 935 акций Palantir. Интересно, что фонд держит как путы, так и колл-опционы — словно охотник, который не уверен, будет ли его добыча бежать или биться.
Стэнли Дракенмиллер, легенда Уолл-стрит, известный по работе с Джорджем Соросом, полностью вышел из позиции в Palantir к началу 2025 года. Это не было неожиданностью: его стратегия всегда была тактической, как движения пчелы в ройной кристаллизации.
Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, последовал похожему пути, осторожно сокращая позиции в Palantir, пока к I кварталу 2025 года не оставил ее совсем. Его действия — как шаги сквозь песок: осторожно, но непреклонно.

Кто покупает акции Nvidia после исторического роста?

С момента премьеры OpenAI 30 ноября 2022 года до последнего сплита Nvidia 10 июня 2024 акции компании взлетели на 620%. Но история не остановилась. Сплит стал лишь первым аккордом новой симфонии, и с момента его объявления цена выросла еще на 55%.

Некоторые миллиардеры видят в этом не просто цифры, но и смысл. Например, фонд Coatue Management под руководством Филиппа ЛаФонтена увеличил позицию в Nvidia на 34%, добавив 2 942 694 акций. А Гриффиновский Citadel пошел еще дальше — нарастив ставку на 414%, закупив 6 513 348 акций.

Palantir против Nvidia: Какой ИИ-актив выгоднее?

Почему миллиарды перетекают из одной коробки в другую? Ответ прост и страшен: оценка. В эпоху, когда рынок стал цифровым пейзажем, где каждый камень может быть алмазом или гравием, числа становятся новой моралью.

Nvidia торгуется с коэффициентом цена/выручка 28 и ценой/прибыли 42. Эти цифры кажутся высокими, но если сравнить их с пиками, достигнутыми в эпоху ИИ, они уже не такие страшные. Зато Palantir продолжает раздуваться, как воздушный шарик, наполненный обещаниями, которые еще не сбылись.

Для ЛаФонтена и Гриффина это игра в долгосрочные инвестиции: они верят, что ИИ-инфраструктура, робототехника и криптовалюты еще не отразились в цене Nvidia. Но для простых людей, которые не могут позволить себе держать акции в надежде на чудо, это напоминает пустыню, где зеркальная роса обманчиво блестит, а вода — только в бутылке.

Palantir может выиграть от общих ветров ИИ, но ее оценка — как песчаный замок перед штормом. Поэтому, когда я смотрю на этот рынок, я вижу выбор: между надеждой и расчетом, между шумом и молчанием. Для меня ответ ясен — Nvidia.

Но рынок — это не только цифры. Это люди. И если вы один из тех, кто ведет счет в рублях, а не в миллиардах, помните: в пустыне всегда есть кто-то, кто смотрит на небо и ждет дождя. 🌾

Смотрите также

2025-10-18 00:12