Биллионеры покупают акции Amazon: стоит ли следовать?

Даже поверхностный взгляд на портфели Билла Акмана и Чейса Колмана раскрывает редкие общие черты. Два миллиардера-хедж-менеджера обладают различными стилями и стратегиями инвестирования.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

Однако Акман и Колман совпали в одном вопросе — покупке акций «Амазон» во втором квартале 2025 года. Оба миллиардера приобретали их с необычайной активностью.

Покупки миллиардеров

Портфель фонда Персинг Сквер Капитал Менеджмент Акмана включал всего 11 акций на начало квартала. «Амазон» среди них не было. Фонд никогда ранее не вкладывался в эту компанию.

Однако Акман приобрел около 5,82 млн акций «Амазона» для портфеля Персинг Сквер на сумму 1,28 млрд долларов. Теперь акции составляют около 9,3% его портфеля.

У Колмана Тигер Глобал Менеджмент уже имел значительную позицию в «Амазоне» — почти 6,6 млн акций — на конец первого квартала 2025 года. Это сделало «Амазон» пятой по величине позицией фонда.

Теперь «Амазон» занимает более высокое место в рейтинге Тигер Глобал. Колман увеличил пакет более чем на 62%, приобретя еще 4,1 млн акций.

Почему Акман и Колман ценят «Амазон»?

Инвесторы не ждали отчета Персинг Сквер о покупке «Амазона». Акман и Райан Исаак, главный инвестиционный директор фонда, говорили о сделке на конференции в мае.

«Амазон» находился в поле зрения Персинг Сквер давно. Акман и Исаак ждали подходящего момента. Когда акции упали на 30% в этом году, они воспользовались возможностью купить их по скидке.

Некоторые инвесторы опасались влияния пошлин администрации Трампа на ритейл-бизнес «Амазона», но Персинг Сквер не дрожал. Акман и его команда считают, что перспективы роста Amazon Web Services (AWS) сильны. Они также восхищаются генеральным директором «Амазона» Энди Джасси и верят, что его действия по повышению эффективности приведут к расширению прибыльных марж и ускорению роста доходов.

Колман редко высказывается публично о своих покупках. Тем не менее, можно предположить, что он ценит «Амазон» по тем же причинам, что и его коллега-миллиардер. Компания остается гегемоном в электронной торговле и облачных услугах. Быстрое принятие искусственного интеллекта создает мощный толчок для «Амазона» — фактор, который Колман, несомненно, учитывал, увеличивая позицию Тигер Глобал во втором квартале.

Следовать ли за «Амазоном»?

Инвесторы не должны спешить покупать акции «Амазона» только потому, что успешные и известные инвесторы делают это. Одно из важных замечаний: цена акций «Амазона» больше не упала так сильно, как когда Акман и Колман покупали их во втором квартале.

Однако остальные факторы, побудившие двух миллиардеров покупать «Амазон» во втором квартале, остаются убедительными. Пошлины, вероятно, не нанесут серьезного ущерба электронной торговле «Амазона». Долгосрочные возможности роста AWS особенно обнадеживают. Большая часть глобальных расходов на ИТ все еще приходится на локальные серверы, но это, возможно, изменится через 10-15 лет.

Джасси так хорош, как утверждают Акман и Исаак. Под его руководством «Амазон» настойчиво фокусируется на увеличении прибыли. Эти усилия приносят ощутимые результаты: прибыль компании выросла почти на 35% по сравнению с прошлым годом.

Не упускайте из виду возможности роста «Амазона» в новых рынках. Компания планирует запустить спутниковое интернет-услугу через спутники Project Kuiper в этом году. Единица Zoox «Амазона» может стать одним из главных победителей на рынке роботакси.

«Амазон» не является отличным актом для покупки исключительно потому, что миллиардеры его покупают. Однако я считаю, что это отличный акт для покупки, если учесть все факторы.

🚀

Смотрите также

2025-08-24 12:27