Банки: Main Street против Wall Street. Что выбрать?

Итак, дамы и господа, мы тут с вами разбираем два фонда. Один – это как ваша бабушка, которая дает деньги в долг соседскому мальчику. А другой – это как… ну, как сам Дьявол, только с финансовыми инструментами. iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT +0.85%) – это про тихие, скромные банки, которые кредитуют обычных людей. А First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO +0.91%) – это про тех, кто кредитует… ну, скажем так, тех, кто может себе позволить кредиты в размере небольшого государства. И вот мы с вами должны решить, что лучше: спокойствие и дивиденды или риск и потенциальный взрывной рост? Заваривайте чай, будет интересно.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель	FTXO	IAT
Эмитент	First Trust	iShares
Комиссия	0.60%	0.38%
Годовая доходность (на 20 мая 2026 г.)	22.20%	22.50%
Дивидендная доходность	1.80%	2.80%
Бета	0.92	0.90
АУМ	286.5 миллиона долларов	597.7 миллиона долларов

Бета показывает волатильность цены по отношению к S&P 500. Рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность – это общая доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это доход от дивидендов за последние 12 месяцев.

Итак, IAT – это как тот самый скромный сосед, который не берет лишнего. Комиссия меньше, дивиденды выше. Это как если бы ваша бабушка еще и чаем с вареньем угощала. А FTXO… ну, FTXO как будто хочет, чтобы вы думали, что он круче всех. Комиссия выше, но они, видимо, считают, что за это вы получите… что-то особенное. Хотя, если честно, я не уверен, что это «что-то особенное» стоит переплаты.

Сравнение доходности и риска

Показатель	FTXO	IAT
Максимальная просадка (за 5 лет)	(46.60%)	(55.50%)
Рост 1000 долларов за 5 лет (общая доходность)	1311 долларов	1084 доллара

Что внутри?

IAT – это как если бы вы взяли все региональные банки и сложили их в одну кучу. Там у вас PNC Financial Services Group (PNC +0.38%) на первом месте, US Bancorp (USB +0.20%) на втором, Truist Financial (TFC +0.27%) на третьем. В основном, это банки, которые кредитуют обычных людей. Запущен в 2006 году, выплачивает 1.62 доллара на акцию за последние 12 месяцев. Это как если бы вы просто купили все местные банки и стали получать с них процент. Просто и понятно.

А FTXO… FTXO – это как если бы вы взяли все крупные банки, которые кредитуют друг друга и занимаются всякими сложными операциями. Там у вас Citigroup (C +0.30%), Bank of America (BAC 0.10%), JPMorgan Chase (JPM +0.12%). Они кредитуют корпорации, занимаются инвестициями, торгуют на бирже. Это как если бы вы купили все Wall Street и стали получать с него процент. Сложно и непонятно, но потенциально прибыльно.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF, перейдите по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов?

Многие инвесторы думают о банковском секторе как об одном целом. Но региональные банки и крупные банки работают совершенно по-разному и по-разному реагируют на экономические условия. Региональные банки – это ваши Main Street кредиторы. Они привлекают депозиты от местных сообществ и выдают кредиты малым предприятиям, домовладельцам и потребителям в своем регионе. Их благосостояние тесно связано с местной экономической ситуацией, процентными ставками и кредитным качеством в их конкретных рынках.

Крупные банки, такие как JPMorgan, Bank of America и Wells Fargo, – это Wall Street институты, работающие в глобальном масштабе, с инвестиционно-банковскими, торговыми операциями и подразделениями управления капиталом, которых просто нет у региональных банков. Когда активность сделок возрастает или рынки бурно растут, крупные банки получают выгоду от потоков доходов, не связанных с традиционным кредитованием.

Вот в чем суть выбора между этими ETF. IAT фокусируется исключительно на региональных банках, предлагая более дешевую точку входа в историю кредитования Main Street. FTXO концентрируется на крупных банках, делая ставку на институты, лучше всего подготовленные к извлечению выгоды из дерегулирования, увеличения активности сделок и роста мировых финансовых рынков. Оба фонда взимают более высокую плату, чем многие широкие рыночные фонды, отражая более узкую направленность. Правильный выбор здесь в конечном итоге зависит от того, какая банковская история вам кажется более убедительной. И помните, господа, инвестиции – это как игра в рулетку. Можно выиграть, а можно и проиграть. Но главное – получать удовольствие от процесса.

Смотрите также

2026-05-27 16:44