Банк OZK: Скромные радости провинциального капитала

В минувший февраль, фонд Hodges Capital Management, по-видимому, решил укрепить свои позиции в Bank OZK, приобретя на сумму около 10.67 миллионов долларов акций. Сумма, прямо скажем, не космическая, но в нынешних обстоятельствах – любопытный жест. Вероятно, господа управляющие решили, что в бушующем море финансовых спекуляций, немного надежного, пусть и не блестящего, актива не помешает.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что произошло

Согласно отчётам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, Hodges Capital увеличил свою долю в Bank OZK в четвёртом квартале. Прибавка к портфелю составила примерно 10.67 миллионов долларов, что, если пересчитать на текущие цены, выглядит как скромное вложение в относительно стабильный, хотя и не самый динамичный, актив. Общая стоимость позиций фонда в Bank OZK выросла на 9.97 миллионов долларов, учитывая как приобретение новых акций, так и колебания рыночной стоимости.

Что ещё следует знать

В портфеле фонда, на момент отчёта, лидируют следующие позиции:

NASDAQ: NVDA: 39.60 миллионов долларов (3.44% от AUM)
NYSE: SN: 34.20 миллионов долларов (2.97% от AUM)
NASDAQ: WULF: 32.94 миллионов долларов (2.86% от AUM)
NYSE: CLF: 30.55 миллионов долларов (2.66% от AUM)
NYSE: TPL: 29.95 миллионов долларов (2.60% от AUM)

На 10 февраля акции Bank OZK оценивались в 50.55 долларов, что на 2.43% выше, чем год назад. Результат, конечно, достойный, но скромный, особенно в сравнении с индексами S&P 500, которые продемонстрировали более впечатляющий рост. Впрочем, не все же гоняться за взрывными прибылями, иногда приятно просто не потерять вложенное.

Обзор компании

Показатель	Значение
Выручка (TTM)	1.70 миллиарда долларов
Чистая прибыль (TTM)	721.70 миллионов долларов
Дивидендная доходность	3.61%
Цена (на момент закрытия торгов 10.02.2026)	50.55 долларов

Снимок компании

Bank OZK – это региональное финансовое учреждение, предлагающее широкий спектр банковских продуктов и услуг. Компания имеет разветвленную сеть филиалов в нескольких штатах США. В её портфеле – депозиты, кредиты, трастовые операции и управление капиталом. Основной доход Bank OZK получает от процентных доходов по кредитам и депозитам, а также от комиссионных услуг. Клиентами банка являются как частные лица, так и малый и средний бизнес, а также предприятия коммерческой недвижимости.

Что означает эта сделка для инвесторов

Похоже, что господа из Hodges Capital полагают, что в нынешней волатильной среде, надежные, пусть и не самые прибыльные, операторы, всё ещё способны приносить стабильный доход. Четвёртый квартал оказался не самым удачным для Bank OZK, чистая прибыль снизилась на 3.5% по сравнению с прошлым годом, но годовая прибыль осталась на уровне 2024 года. Объём кредитов и депозитов вырос на 7.8% и 7.5% соответственно. Чистый процентный доход достиг рекордного уровня в 1.59 миллиарда долларов, и руководство компании рассчитывает на новый рекорд прибыли в 2026 году. Эта комбинация роста активов и дисциплины в вопросах прибыльности, пожалуй, важнее, чем краткосрочные колебания на фондовом рынке.

Позиция в Bank OZK остаётся скромной по сравнению с более крупными вложениями в волатильные активы, такие как Nvidia и Cleveland-Cliffs. Это говорит о том, что сделка не является попыткой сорвать куш, а скорее – попыткой создать баланс в портфеле. Bank OZK, с активами в 40.8 миллиарда долларов и операциями в девяти штатах, предлагает инвесторам доступ к рынку коммерческой недвижимости и региональному росту, не переплачивая за импульс. Долгосрочным инвесторам следует обратить внимание на качество кредитного портфеля и структуру кредитов, но стабильная прибыль и рост депозитов – это те фундаментальные факторы, которые тихо, но верно обеспечивают рост капитала.

Смотрите также

2026-02-12 22:16