Баловство с полупроводниками, или Как фонд присмотрелся к Tower

В конце января, словно предчувствуя неминуемый рост цен на гречку, фонд Rockingstone Advisors обзавёлся небольшой, но весьма любопытной позицией в Tower Semiconductor. Четыре с половиной тысячи акций, на сумму около пяти с лишним миллионов долларов – сумма, конечно, не космическая, но вполне достаточная, чтобы привлечь внимание наблюдательного историка бизнеса. Похоже, кто-то решил, что пора присмотреться к фабрике, штампующей микросхемы.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что за этим стоит?

Согласно скупым строчкам SEC filing, Rockingstone не просто купили акции, а как бы примерили их к своему портфелю, словно шляпу на базаре. Вроде бы, ничего особенного, но учитывая, что Tower Semiconductor в последнее время показывает чудеса акробатики на бирже, возникает вопрос: не слишком ли поздно фонд проснулся?

Что ещё нужно знать?

Эта покупка составляет примерно 2.41% от общего капитала Rockingstone, что, если перевести на человеческий язык, означает примерно как горсть семечек в мешке с зерном. Впрочем, даже небольшая доля может говорить о многом, особенно если фонд обычно предпочитает более предсказуемые активы.

Топ-5 активов фонда после этой сделки выглядит так:

NYSEMKT: JPST: $8.65 миллиона (3.9% от капитала)
NASDAQ: GOOGL: $6.41 миллиона (2.9% от капитала)
NASDAQ: NVDA: $6.15 миллиона (2.8% от капитала)
NASDAQ: VGSH: $5.95 миллиона (2.7% от капитала)
NYSEMKT: VTI: $5.70 миллиона (2.6% от капитала)

Акции Tower Semiconductor, надо сказать, взлетели на 191.5% за год! Почти как цены на икру в сезон. Опередили даже S&P 500 на 175.40 процентных пункта. Похоже, кто-то умело играет на бирже, а мы, простые наблюдатели, можем только гадать, что скрывается за этим ростом.

Немного о компании

Показатель	Значение
Цена (на 27 января)	$132.62
Рыночная капитализация	$15.20 миллиарда
Выручка (TTM)	$1.51 миллиарда
Чистая прибыль (TTM)	$195.48 миллиона

Что это за зверь такой – Tower Semiconductor?

Tower Semiconductor производит сложные микросхемы, которые используются во всех сферах жизни – от смартфонов до автомобилей и самолётов.
Компания работает как независимая фабрика, предоставляя услуги по изготовлению микросхем другим компаниям.
Клиенты компании – это производители электроники по всему миру.

Tower Semiconductor – это не просто фабрика, а целая империя микросхем. Компания умело использует свои технологии и гибкий подход к бизнесу, чтобы удовлетворить потребности самых требовательных клиентов. В мире, где всё автоматизируется, такие компании – это настоящие стратегические ресурсы.

Что это значит для инвесторов?

Покупка акций Tower Semiconductor – это не просто следование тренду, а осознанный выбор. Rockingstone, похоже, решили сделать ставку на компанию, которая умеет зарабатывать деньги, даже в условиях нестабильной экономики. В отличие от многих других компаний, Tower Semiconductor специализируется на производстве аналоговых микросхем, которые имеют более длительный жизненный цикл и более стабильный спрос. Это как инвестировать в качественную обувь – она всегда будет востребована, даже если мода изменится.

В третьем квартале выручка компании выросла на 6%, а чистая прибыль достигла $54 миллионов. А руководство компании прогнозирует, что в четвёртом квартале выручка вырастет ещё на 11%. Это как если бы пекарь каждый день выпекал всё больше и больше хлеба, и каждый раз его покупали с удовольствием. Компания инвестирует $300 миллионов в расширение производства, что говорит о её уверенности в будущем. Похоже, у Tower Semiconductor есть все шансы стать лидером в своей отрасли.

Смотрите также

2026-01-29 17:03