Кирилл

Так вот, рынок корпоративного ПО, скажем прямо, слегка поник. Инвесторы, видите ли, волнуются, что эти самые ИИ-агенты отберут хлево у бедных программистов. Как будто программисты не найдут, чем заняться! Я вот уверен, они начнут писать ИИ-агентов, которые будут писать ИИ-агентов! Бесконечная рекурсия, друзья мои, бесконечная рекурсия!

Airbnb, этот гигант гостеприимства, покоится на миллионах объявлений, простирающихся по всему миру, от скромных комнат до роскошных вилл. В 2025 году, клиенты потратили на платформе 91 миллиард долларов – сумма, которая, словно ненасытный зверь, требует все больше и больше. И компания растет, расширяется, осваивает новые горизонты, предлагая экскурсии и прочие развлечения. Но истинное чудо, я убежден, кроется в исследовании искусственного интеллекта для поиска.

За 2025 год открыто 402 новых магазина Dollar Tree. Параллельно, как нежелательный груз, избавились от сети Family Dollar, которая, очевидно, не соответствовала стандартам. Теперь более 9000 торговых точек. Руководство прогнозирует рост чистой выручки до примерно 20,6 миллиардов долларов в 2026 году, незначительное увеличение по сравнению с 19,4 миллиардами в прошлом году. Планируется открытие еще 400 магазинов и закрытие около 75. Это словно попытка построить лабиринт, одновременно разрушая его части.

Поэтому, когда я ищу компании для долгосрочных инвестиций, я обращаю внимание не только на дивиденды, но и на их финансовое здоровье. Нужно понимать, откуда берутся эти деньги и насколько они устойчивы. Иначе можно остаться с пустыми руками и разочарованием.

И поскольку предприятия, словно дети, увлеченные новой игрушкой, начинают активно внедрять ИИ, компании, предлагающие платформы, объединяющие данные, рабочие процессы и, собственно, сам ИИ, находятся в весьма выгодном положении. Если бы мне довелось сегодня, с чистого листа, формировать портфель акций, ориентированный на ИИ, я бы, не колеблясь, обратил внимание на три компании. Итак, приступим к рассмотрению этих, как мне кажется, весьма перспективных кандидатов.

Я вот думаю, надо бы взять акции Nvidia (NVDA +2.46%) до конца марта. Потому что, я вам скажу, такую цену я давно не видел, с тех пор, как в 2023 году все эти разговоры про AI начались. Ну, что за люди, я вас спрашиваю! Все покупают, покупают, а потом удивляются, когда цена взлетает. Как будто кто-то должен им подсказать, что акции растут.

Не то чтобы я предлагаю бежать из рынка. Просто, может быть, стоит вернуться к основам. К компаниям, которые что-то производят, строят, делают. Что-то осязаемое. Как в старые добрые времена. Вот три компании, которые, возможно, обгонят этот подавленный S&P 500 (^GSPC +1.04%) в этом году. Возможно. Хотя я в этом не уверен.

Оценка в девятьсот миллиардов… Цифра, от которой кружится голова. И вот я смотрю на неё, как на крепость, воздвигнутую на песке. Неужели эта крепость выдержит натиск времени и конкуренции? Или же она рухнет, погребя под своими обломками наивные надежды?

SPDR Gold ETF (GLD 0.57%) в последние годы демонстрирует тесную корреляцию с ценами на золото, которые достигли многолетних максимумов. Однако, устойчивость данного тренда вызывает обоснованные вопросы. Исторический анализ показывает, что периоды роста цен на золото, как правило, сменяются коррекцией. В данной статье, завершающей серию материалов для Voyager Portfolio, мы рассмотрим различные факторы, влияющие на перспективы SPDR Gold ETF и оценим его инвестиционную привлекательность в текущих условиях.

На прошлой неделе я избавился от акций Alibaba (BABA +1.79%), Crocs (CROX +0.53%) и W.P. Carey (WPC +0.64%). Почему именно эти три? У меня в портфеле почти сорок позиций, и выбор был непростым. Но, знаете, иногда просто тянет что-то убрать, как будто в квартире пора сделать генеральную уборку. И вот, я решил поделиться своими размышлениями.