Кирилл

Realty Income – это гигант среди REIT, специализирующийся на чистой аренде розничной недвижимости. Суть проста: арендатор берет на себя бремя операционных расходов. Кажется, что это рискованно, ведь вся надежда на одного жильца. Но представьте себе огромный портфель, насчитывающий более 15 500 объектов. Риск рассеивается, словно туман под лучами солнца. Realty Income избегает головной боли с содержанием, словно мудрый старец, избегающий суеты мирской жизни. Это не просто бизнес, это философия – передать бремя забот другим, чтобы самому сосредоточиться на главном.

Некоторые, очевидно, полагают, что это представление поможет Plug Power обрести статус «мем-акции». Позвольте мне, как человеку, привыкшему к более рациональным оценкам, заметить, что даже сегодняшний скачок не может скрыть печальную истину: за последние три года акции компании упали на 84%. Похоже, кто-то пытается оживить труп, применив методы интернет-магии.

Но не все так плохо. Docusign, видимо, решила, что просто электронных подписей недостаточно. Они запустили новую платформу – Intelligent Agreement Management (IAM). Звучит как что-то из научной фантастики, да? Обещают, что искусственный интеллект (AI) поможет управлять контрактами еще проще. И, знаете, похоже, что это работает. Спрос растет. И я, признаюсь, задумалась: может, сейчас самое время купить немного акций? Но сначала нужно разобраться, что к чему.

А еще, представьте себе, сам господин Дженсен Хуанг из Nvidia, этот человек, который, кажется, знает все про микросхемы и будущее, выступил с оптимистичными речами про искусственный интеллект на каком-то форуме в Давосе, в Швейцарии. Ну, вы знаете, эти места, где богатые люди говорят о том, как спасти мир, пока летают на частных самолетах. И вот, после его слов, акции Arm как будто ожили.

В этой серии заметок мы уже коснулись масштабов рынка, на котором оперирует Carlisle, и их умения удовлетворять запросы весьма требовательных клиентов. Теперь же, в завершение, позвольте представить несколько аргументов, почему Carlisle имеет все шансы на дальнейший рост, и почему она удостоилась чести стать частью моего скромного, но тщательно подобранного, портфеля Voyager.

Раньше у них был коэффициент P/E в 39, что, конечно, немного завышено, как самооценка моего бухгалтера. А теперь? 21! Это как скидка на прошлогодние огурцы. Почти даром! И все эти аналитики шепчут: «Покупайте! Покупайте!». Ну, конечно, покупайте. А я, между прочим, когда-то продавал воздух в пластиковых пакетах. Тоже неплохая идея, если подумать.

Костко принесла немало денег своим акционерам, и потенциал для роста у неё ещё есть. Но я бы посоветовал не зацикливаться на разделении акций. Это часто мираж, пустой звук для тех, кто ищет реальную прибыль.

Я помню, как мой дядя, человек, который считает, что Bitcoin – это «пирамида», пытался купить ковер на онлайн-аукционе в Бразилии. Это была катастрофа. Он потратил полдня, пытаясь разобраться с системой оплаты, потом еще полдня – с доставкой. В итоге ковер оказался не того размера, и ему пришлось возвращать его через три месяца. MercadoLibre, по-моему, решает такие проблемы на корню. Они не просто продают товары, они создают целую экосистему, где даже мой дядя мог бы совершить покупку без нервного срыва.

Вопрос, разумеется, в том, стоит ли сейчас, в момент всеобщей паники, присматриваться к этой марке? Недавно, в конце концов, начались продажи F80 – автомобиля, цена которого способна вызвать головокружение даже у самых состоятельных поклонников скорости. Вполне возможно, что этот аппарат станет катализатором роста доходов и прибыли в 2026 году, а то и в 2027-м. Хотя, признаться, полагаться на один только суперкар – занятие рискованное.

Похоже, UnitedHealth сейчас в периоде трансформации (новый генеральный директор вступил в должность в мае 2025 года, что само по себе уже… интересно). Но, несмотря на все это, основная часть бизнеса пока еще держится. Хотя, знаете, вопросов вокруг компании остается столько, что я бы посоветовала немного подождать, прежде чем вкладывать деньги. Да, я понимаю, соблазн велик, особенно когда все вокруг говорят о потенциальном росте, но… лучше перестраховаться, верно?